Основные виды финансового планирования

11.1.Содержание, цель и виды финансового планирования

Планирование – это умение предвидеть цели предприятия, результаты его деятельности и ресурсы, необходимые для достижения определенных целей.

В условиях рыночной экономики, самостоятельности субъектов хозяйствования, их ответственность за результаты хозяйственно — финансовой деятельности возникает объективная потребность и необходимость определения перспектив развития предприятий, их финансовых возможностей.

Финансовое планирование на уровне субъектов хозяйствования — это процесс определения денежных поступлений, формирования и использования финансовых ресурсов, выявления оптимальных состояний в распределении дохода предприятий.

Финансовое планирование связано с планированием производственной деятельности предприятий. Показатели всех плановых финансовых инструментов базируются на планах объема производства, ассортимента товаров и услуг, себестоимости продукции. Они обязаны создавать необходимые условия для успешного выполнения производственных планов.

Финансовое планирование способствует выявлению внутренних резервов финансирования предприятий. Это обеспечивается тем, что:

— во-первых, исходит из необходимости эффективного использования производственных мощностей, новой техники, прогрессивной технологии производства, улучшения качества продукции;

— во-вторых, выполнение планов по прибыли и по объему других финансовых ресурсов;

— в-третьих, объем финансового капитала, который определяется при планировании, не позволяет или затрудняет предприятию создавать сверхнормативные запасы материальных ресурсов, осуществлять внеплановые капитальные вложения, другие инвестиционные операции.

В процессе финансового планирования обеспечивается необходимый контроль за созданием и рациональным использованием финансовых ресурсов.

Основными задачами финансового планирования являются:

Определение возможного объема финансовых ресурсов в предстоящем периоде;

Установление направлений использования сформированных финансовых ресурсов;

Определение объема долгосрочного и краткосрочного инвестирования финансового капитала;

Установление системы финансовых отношений с другими предприятиями, государством, банками и т.п.

Определение путей наиболее эффективного формирования финансового капитала, его рационального использования;

Выявление и мобилизация резервов увеличения финансовых ресурсов и их превращения в финансовый капитал:

7. Осуществление постоянного контроля за образованием доходов, их рационального распределения исходя из тактических и стратегических целей предприятия.

Внутрифирменное планирование осуществляется по следующим важнейшим направлениям:

1) реализация продукции;

Объектами финансового планирования являются:

-основные и оборотные средства;

Основная цель внутрифирменного финансового планирования – обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами.

Существуют следующие виды финансовых планов:

1.Стратегические планы – планы генерального развития бизнеса. В финансовом аспекте эти планы определяют важнейшие финансовые показатели и пропорции воспроизводства, характеризуют инвестиционные стратегии и возможности реинвестирования и накопления.

Примером стратегического финансового плана является бизнес-план, составление которого способствует внутреннему управлению предприятием, так как он разрабатывается на основе постановки целей, способов их практического осуществления, увязки материальных, финансовых и трудовых ресурсов.

2.Текущие планы – планы, которые разрабатываются на основе стратегических путей их детализации. Если стратегический финансовый план дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направления использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимное согласование каждого вида вложений с источниками их финансирования, изучается эффективность каждого возможного источника финансирования, а также проводится финансовая оценка основных направлений деятельности предприятия.

Примером текущих планов является план доходов и расходов, баланс предприятия.

3.Оперативные планы – это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением долгосрочных целей. Примером оперативного плана являются план производства, план закупки сырья и материалов, смета расходов и т.д.

В практике финансового планирования применяются различные методы.

Наиболее распространенные являются балансовые методы. Содержание этого метода состоит в том, что для каждого направления затрат определяются конкретные источники их финансирования.

Нормативные методы финансового планирования состоят в установлении финансовых нормативов, на основе которых определяются потребности субъекта хозяйствования в финансовых ресурсах и устанавливаются источники формирования этих ресурсов.

Расчетно-аналитический метод позволяет планировать показатели на основе анализа фактических финансовых показателей, которые берутся за базу, и методов изменения этих показателей в плановом периоде.

Метод оптимизации плановых решений состоит в том, чтобы разработать несколько вариантов плановых решений и на основе оптимизационных расчетов выбрать лучший вариант плана.

Метод математико-статистического моделирования, который позволяет оптимизировать финансовые решения, повысить уровень обоснованности принимаемых плановых решений.

Таким образом, финансовое планирование на предприятии взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного плана. Финансовое планирование на уровне субъектов хозяйствования — это процесс определения денежных поступлений, формирования и использования финансовых ресурсов, выявления оптимальных состояний в распределении доходов предприятий.

Методы финансового планирования

Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью системы методов.

Методы финансового планирования — это конкретные способы и приемы расчетов финансовых показателей организации.

Финансовое планирование сводится, с одной стороны, к точным расчетам финансовых показателей на ближайшее время и их балансовой увязке в соответствующем финансовом документе, а с другой стороны — к прогнозным расчетам, носящим вероятностный и многовариантный характер. При планировании финансовых показателей организации применяются нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, оптимизационный, экономико-математический и долевой методы.

Основные методы финансового планирования

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, многовариантности расчетов, балансовый и др.

Метод экономического анализа позволяет оценить финансовое состояние предприятия, определить динамику финансовых показателей, тенденции их изменения, внутренние резервы увеличения финансовых ресурсов. Этот метод целесообразно применять в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а выявленная в процессе анализа взаимосвязь показателей стабильна и сохранится в плановом периоде.

Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках.

Расчетно-аналитический метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования используется при отсутствии технико-экономических нормативов, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямо, а косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе метода лежит применение экспертной оценки.

Балансовый метод планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения баланса достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды (фонд накопления, фонд потребления и т. д.).

Метод оптимизации плановых решений сводится к разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

Нормативный метод

Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность организации в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных сборов и взносов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов.

Рис. 1. Нормативный метод планирования

Расчетно-аналитический

Расчетно-аналитический метод состоит в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод финансового планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка.

Рис. 2. Этапы расчетно-аналитического метода финансового планирования

Расчетно-аналитический метод широко применяется, например, при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонд накопления, потребления и резервный фонд.

Расчет планируемой величины финансовых показателей можно отразить в следующих виде:

Ф.n. пл — планируемая величина финансового показателя; Ф.n. отч — отчетное значение финансового показателя; I — индекс изменения финансового показателя.

Балансовый

Балансовый метод состоит в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.

Применение балансового метода призвано обеспечить сбалансированность доходов и поступлений с расходами и отчислениями, т.е. соответствие источников финансовых ресурсов и финансирования за счет них.

Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды — фонд накопления, фонд потребления и др. Например, балансовая увязка по финансовым ресурсам имеет вид:

Он — остаток средств на начало периода; П — поступление средств; Р — расходование средств; Ок — остаток средств на конец периода.

Метод оптимизации финансовых плановых решений

Метод оптимизации финансовых плановых решений (или метод многовариантности) заключается в разработке нескольких вариантов финансовых плановых расчетов для выбора оптимального из них. При этом могут применяться разные критерии выбора:

минимум затрат;
максимум прибыли;
минимум вложений капитала при наибольшей эффективности результата;
минимум времени оборачиваемости оборотных средств;
максимум дохода на рубль вложенного капитала;
минимум финансовых потерь от финансовых рисков.

Рис. 3. Этапы оптимизации плановых решений

Метод экономико-математического моделирования

Метод экономико-математического моделирования при финансовом планировании позволяет найти количественное выражение взаимосвязей финансовых показателей и факторов, их определяющих. Эта связь выражается в экономико-математической модели. Она представляет собой математическое отображение финансового процесса, зависимость совокупности факторов, характеризующих структуру и закономерности данного финансового процесса. Они выражаются с помощью математических символов, уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д. В модель включаются только основные (определяющие) факторы.

Рис. 4. Этапы экономико-математического моделирования финансового плана

Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:

у — планируемый финансовый показатель; xi — i-й фактор, i = = 1,2. n.

Долевой метод

Долевой метод заключается в определении удельного веса расходов в общем объеме поступлений. Использование долевого метода позволяет в процессе реализации финансового плана минимизировать расходы организации.

Таблица 1. Пример финансового плана, составленного долевым методом

В зависимости от размера денежных поступлений на основе утвержденных весов определяется лимит расходов по каждой статье на определенную дату. В этом случае контролируются не абсолютные цифры, а структура расходов. Это гарантирует безубыточную деятельность организации и позволяет наиболее рационально использовать финансовые ресурсы.

2. Методы финансового планирования

Рассмотрим методы и виды финансового планирования.

В практике финансового планирования применяют следующие методы:

— экономико-математическое моделирование, [7].

Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъёкта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами есть ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие нормативы, устанавливающиеся либо самим субъёктом либо для субъёкта государством в виде специальной нормативной или законодательной базы. Нормативы самого хозяйствующего субъёкта — это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Существуют современные методы калькулирования затрат: стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг. Они основаны на использовании внутрихозяйственных норм, [11].

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путём построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды — фонд накопления, фонд потребления и др.

Балансовая прибыль представляет собой сумму прибылей от реализации продукции, от прочей реализации и доходов по внереализационным операциям за вычетом расходов по ним. Хозяйствующие субъекты, в том числе получившие убыток, имеющие превышение фактических расходов на оплату труда работников, занятых в основной деятельности в составе себестоимости продукции (работ, услуг) по сравнению с их нормируемой величиной, уплачивают в бюджет налог с суммы превышения этих расходов. Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направления использования прибыли, если иное не предусмотрено уставом.

При прогнозировании баланса рассчитываются, в первую очередь, ожидаемые значения его активных статей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается с помощью метода балансовой увязки показателей и выявляется потребность во внешних источниках финансирования.

В то же время, планирование является не самостоятельной деятельностью, а элементом управленческого контура. В рамках этого контура принятие верных управленческих решений в решающей степени зависит от возможности сопоставлять фактические и планируемые результаты и находить причины расхождения. Очевидно, что для корректности такого сравнения требуется совпадение методик планирования и фиксации результатов. Поскольку фиксация финансовых результатов осуществляется с помощью бухгалтерии, представляется желательным, чтобы планирование также происходило на основе бухгалтерской методики, с использованием плана счетов и проводок.

При реализации балансового метода планирование финансовой деятельности предприятия осуществляется и от возможности производить товары или услуги, и от потребностей рынка в них.

Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом — рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими, [5].

Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида, [10]:

где Y — показатель; х — факторы.

Корреляционная связь — это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем и только при большом количестве наблюдений.

Внутрифирменные текущие планы называются бюджетами. В общем виде бюджет предприятия — это смета доходов и расходов всех подразделений и служб фирмы. Составляют бюджет предприятия по данным расчетов плановых доходов от всех направлений деятельности предприятия, а также смет затрат на текущий год. На основании помесячных расчетов выручки от реализации, себестоимости реализованной продукции, прочих операционных доходов и расходов составляют План доходов и расходов предприятия по операционной деятельности. Затем составляют план финансовых результатов от обычной деятельности предприятия, где показывают планируемую общую прибыль (убыток) предприятия с учетом прибыли (убытка) от реализации основных средств и других необоротных активов финансовых инвестиций, а также прочих доходов и расходов, не связанных с операционной деятельностью.

При составлении плана денежных поступлений и расходов предприятия используют данные плана доходов и расходов предприятия по операционной деятельности, плана капитальных вложений, расчета плановой суммы финансовых вложений, а также других планов и смет, которые предусматривают движение реальных денег. Все денежные поступления и расходы включаются с поправкой на временной лаг, то есть отражается период, в котором реально поступают и расходуются денежные средства. В план денежных поступлений и расходов предприятия не включают статьи, которые не требуют денежных расходов, в частности амортизационные отчисления. Финансовые менеджеры в соответствии с этим планом должны обеспечить наличие денежных средств для своевременной оплаты всех счетов и расходов, [13].

Важным элементом финансового планирования является налоговое планирование, которое предполагает минимизацию налоговых обязательств в соответствии с действующим законодательством. Налоговое планирование базируется на праве каждого плательщика налогов использовать не запрещенные законом способы, приемы и меры для сокращения уплачиваемых налогов.

Виды финансового планирования

Вы будете перенаправлены на Автор24

Стратегическое финансовое планирование

Необходимость в стратегическом финансовом планировании заключается в выборе целей предприятия, при которых достигается рост стоимости компании, увеличивается прибыль и оптимизируется финансовая структура. Данный вид финансового планирования – это ключевая форма реализации целей организации.

Стратегическое финансовое планирования определяет основные финансовые показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства.

В настоящее время стратегическое финансовое планирование распространяется на срок от одного года до трех лет. Но данный диапазон является условным. Точное время зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования размеров финансовых средств и направлений их использования.

Стратегическое финансовое планирование позволяет достичь:

оптимальное распределение и применение производственных, финансовых ресурсов и человеческого капитала;
доминирующее положение на рынке;
адаптации к внешней окружающей среду благодаря тщательному анализу сильных и слабых сторон компании, оценки возможных рисков и применения основных конкурентных преимуществ.

Особую область финансового планирования занимает разработка финансовой стратегии. С одной стороны, она обязательно должна быть согласована с целями общей стратегии развития компании. А с другой – финансовая стратегия оказывает значительное влияние на общую стратегию. Любые изменения, происходящие на финансовом рынке, приводят к внесению корректировок сначала в финансовой стратегии, а затем в общей стратегии развития организации. Финансовая стратегия способствует определению долгосрочных целей финансовой деятельности субъекта хозяйствования, и выбрать наиболее эффективный способ их достижения.

Стратегическое финансовое планирование включает в себя разработку трех прогнозных финансовых документа:

Готовые работы на аналогичную тему

бухгалтерский баланс;
отчет о прибылях и убытках;
отчет о движении финансовых ресурсов.

Финансовая политика предприятия строится на основе финансовой стратегии и служит ориентиром для принятия ключевых финансовых решений по следующим направлениям деятельности:

амортизационная;
налоговая;
эмиссионная;
дивидендная.

Тактическое финансовое планирование

Под тактическим или среднесрочным финансовым планированием понимается принятие решений о распределении денежных ресурсов и организации бизнес-процессов компании для достижения поставленных стратегических целей. Данный вид финансового планирования охватывает период от трех до пяти лет.

Цель тактического финансового планирования – это обеспечение денежными средствами производственно-хозяйственную деятельность организации и достижение основных стратегических показателей в течение одного года.

Для достижения указанной цели следует решить три задачи:

планирование роста компании (годовой рост размеров производственно-хозяйственной деятельности, выраженный в процентах к прошлому периоду, является связующим звеном между стратегическим и тактическим финансовым планированием);
планирование движения денежных ресурсов (определение объемов поступлений, их источников в плановом периоде, размеров расходов, сроков и форм поступлений и расходования денежных средств);
составление планового баланса (содержит данные плана роста организации и плана движения денежных средств, сводит в единую систему результаты стратегического и тактического финансового планирования).

Основной тактического финансового планирования является тактический финансовый план. Это баланс доходов и расходов компании за год. Но в условиях инфляции тактические финансовые планы могут составляться на 3 месяца и изменяться под влиянием индекса инфляции.

Тактический финансовый план – это обобщенная совокупность результатов планирования по всем направлениям, видам и функциональным областям деятельности компании.

Данный вид плана включается в себя: прогноз баланса, его активной и пассивной части; прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных ресурсов; прогноз основных финансовых показателей.

Процесс тактического финансового планирования состоит из двух взаимосвязанных этапов. Это подготовка плана и его принятие. Первая стадия основывается на поиске, сборе, систематизации и анализе данных о финансовой деятельности компании. Полученная информация позволяет составить тактический финансовый план, который утверждается руководителем организации.

Оперативное финансовое планирование

Завершающим третьим видом финансового планирования в компании является оперативное финансовое планирование, которое играет роль средства реализации текущих планов.

Оперативное финансовое планирование осуществляется для контроля за поступлением реальной выручки на счета компании и расходованием наличных денежных средств. Финансирование плановых мероприятий осуществляется за счет собственных оборотных средств организации, что требует ежедневной проверки формирования и применения денежных ресурсов. Оценка выполнения финансового плана производится в течение года на постоянной основе.

Объектами и задачами оперативного финансового планирования является управление денежными потоками — разработка плана-графика (платежного календаря) поступлений и расходов денежных ресурсов.

Оперативный план позволяет достичь финансовый успех компании. Соответственно, при его составлении следует применять актуальную и достоверную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности организации, изменений в технологической области, процессах производства продукции.

Оперативное финансовое планирование включает: составление и выполнение платежного календаря и кассового плана; определение потребности в краткосрочном кредите.

Залогом устойчивой деятельности компании является регулярность и последовательность в разработке оперативных планов, которая сочетается с решением текущих вопросов регулирования производственно-хозяйственных и экономико-финансовых процессов.

Принципы и методы финансового планирования

Главная > Курсовая работа >Финансовые науки

«Принципы и методы финансового планирования»

Содержание

Введение

Понятие, цели, задачи финансового планирования

Виды финансового планирования

Организация финансового планирования

Принципы финансового планирования

Методы финансового планирования

Методы расчета отдельных финансовых показателей

Общие методы составления финансового плана

Список используемой литературы

Введение

Актуальность темы «Принципы и методы финансового планирования» очевидна в нынешних условиях. Связано это, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования. Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются:

увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;

высокая нестабильность внешних условий и факторов;

новый стиль руководства персоналом;

усиление центробежных сил в экономической организации.

Возможности планирования в экономической организации предприятия ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются:

неопределенность внешней (рыночной) среды;

возможность слияния или поглощения другой фирмой;

возможность монопольного установления цены реализации продукции;

В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Цель данной курсовой работы – рассмотреть принципы и методы финансового планирования и доказать необходимость финансового планирования деятельности любого предприятия, рассчитывающего на успех в современных условиях рынка.

В рамках данной цели поставлены следующие задачи:

Рассмотреть понятие, цели, задачи финансового планирования.

Описать организацию планирования на предприятии.

Охарактеризовать принципы и методы финансового планирования.

Финансовым планированием является планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

При составлении финансовых планов используются различные принципы и методы. К принципам можно отнести: принцип научности, принцип комплексности, принцип оптимальности и другие.

Методы финансового планирования делятся на две большие группы: методы расчета отдельных финансовых показателей и общие метода составления финансового плана или программы в целом. К методам расчета отдельных финансовых показателей относятся: расчетно-аналитический, нормативный, метод оптимизации плановых решений и другие. К общим методам можно отнести: балансовый, сетевой, программно-целевой.

Методология финансового планирования построена на рассмотрении баланса, материалах, необходимых для составления финансового плана. Методология финансового планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношения между субъектами хозяйствования и бюджетом. В этом отношении процедуры финансового планирования упростились. В то же время значительно повысилась ответственность финансовых работников предприятий за качество принятых плановых решений. Увеличился риск при формировании стратегии развития предприятия: работать прибыльно или стать банкротом. Поэтому эффективность использования финансовых ресурсов стала главным критерием при выработке стратегии и тактики ведения хозяйственной деятельности, отборе тех или иных инновационных мероприятий, принятии инвестиционных решений.

1. Финансовое планирование

1.1 Понятие, цели, задачи финансового планирования

Управлять – значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

Финансовое планирование – это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.

Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д.

Цели финансового планирования:

Новаторские – творческие, перспективные цели.

Решение проблемы (зачем предприятию нужна прибыль).

Обычные рабочие обязанности (предъявлять требования к работникам, планировать заранее).

Самосовершенствование (личные творческие цели конкретных специалистов).

Задачи финансового планирования:

Определить источники и размеры собственных финансовых ресурсов (прибыли, амортизационного фонда и устойчивые пассивы – кредиторская задолженность, которая законно находится в обороте).

Принятие решения о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов. Уточняется целесообразность и экономическая эффективность планируемых инвестиций. Развиваться лучше не за счет своих средств, а за счет внешних кредиторов. Главные кредиторы в мире – банки.

Выявляются резервы рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств в целях максимально возможного повышения эффективности производства, его рентабельности.

Определить финансовые взаимоотношения предприятия с госбюджетом, банками, с вышестоящими организациями. Нужны ли нам эти взаимоотношения? В госбюджете сейчас должна быть проведена оптимизация налогообложения.

Обеспечивается соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.

Контролируется финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

1.2 Виды финансового планирования

Финансовое планирование на предприятии разделяется на перспективное, текущее и оперативное, которые органически связаны между собой. Первым этапом финансового планирования является прогнозирование финансовой деятельности предприятия (перспективное финансовое планирование на период 3 — 5 лет). Второй этап – текущее планирование, что конкретизирует финансовый прогноз на плановый период (год) и является основой для применения оперативного финансового планирования на протяжении более коротких промежутков времени (квартал, месяц, декада) в пределах планового периода.

Перспективное финансовое планирование на предприятиях реализуется через составление бизнес-плана предприятия. Бизнес-план является примером соединения перспективного и текущего планирования и складывается предприятиями в случаях приватизации предприятия, продажи контрольного пакета акций на неконкурсных условиях иностранным инвесторам, при созданные совместных предприятий с участием иностранного капитала, при получении долгосрочных кредитов, обоснованные производства новых видов продукции и тому подобное.

Бизнес-план разрабатывается с увязкой финансовых, материальных и трудовых ресурсов. Значительная часть такого плана имеет юридический, организационный и производственный характер: обоснование организационно-правовой формы предприятия, характеристика продукции, ее качеств, упаковки, организации сбыта, цены продажи и затрат на ее производство и реализацию; детально разработанный производственный план и результаты маркетинговых исследований.

Бизнес-план складывается предприятием на период от трех до пяти лет, поскольку плановые разработки на более длительные периоды не являются достоверными.

Важной частью бизнес-плана является финансовый (текущий) план, который обобщает все предыдущие его разделы в стоимостном выражении. В нем отображенные размеры прибыли, налогов, объемы инвестиций, использование собственных и привлеченных средств, резерв выплаты дивидендов (акционерное общество), финансовые резервы и тому подобное.

Текущее планирование как составляющая перспективного планирования реализуется через составление предприятиями текущих финансовых планов, в которых согласовываются доходные и расходные статьи на плановый период. В этих планах детализируются и применяются более точные, сравнительно с перспективными планами, методы расчетов доходов предприятия. Финансовые и план определяет взаимоотношения предприятия с бюджетом, кредитными учреждениями, участниками проведения совместной деятельности, управляющими и координирующими организациями и основателями (акционерами).