Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов в днях (формула)

  • Оборачиваемость товарно-материальных запасов
  • Расчет оборачиваемости производственных запасов
  • Период оборачиваемости запасов
  • Итоги

Оборачиваемость товарно-материальных запасов

Показатели оборачиваемости используются для оценки деловой активности организации.

Про оборачиваемость активов можно прочитать в материале «Оборачиваемость активов — формула по балансу (нюансы)».

Под оборачиваемостью запасов понимают количество оборотов, которое делают материалы, товары, готовая продукция в анализируемом периоде. Высокая оборачиваемость запасов говорит о рациональности их использования. Каждый оборот запасов приносит предприятию прибыль. Неэффективные товарные остатки могут говорить о том, что денежные средства предприятия переведены в менее ликвидные активы и не работают.

С другой стороны, предприятия могут иметь повышенный товарный запас, и это связано с необходимостью ускорения процесса продаж, с получением скидок при закупке большой партии товара, с уменьшением транспортных расходов на единицу товаров при перевозке крупных партий, с сезонным характером работы. А повышение товарного остатка неизбежно приведет к снижению оборачиваемости запасов.

Обратите внимание! С 2021 года организации обязаны учитывать запасы по новым правилам — в соответствии с ФСБУ 5/2019 «Запасы», ПБУ 5/01 отменено.

Как правильно перейти на учет запасов по ФСБУ 5/2019, разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.

Расчет оборачиваемости производственных запасов

Для анализа оборачиваемости запасов пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, рассказано в материале «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

Коэффициент оборачиваемости запасов можно рассчитать двумя способами – через себестоимость проданных товаров или через выручку.

Оборачиваемость запасов — формула через себестоимость представлена ниже:

КОЗ = СПТ / СВЗ,

КОЗ — коэффициент оборачиваемости запасов;

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СВЗ — средняя величина запасов, равная половине суммы запасов на начало и на конец анализируемого периода.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов — формула через выручку выглядит так:

КОЗ = В / СВЗ,

КОЗ — коэффициент оборачиваемости запасов;

СВЗ — средняя величина запасов.

Второй способ чаще используется в западной практике. По мнению российских аналитиков, он является менее точным, чем расчет через себестоимость проданных товаров, поскольку возможно значительное искажение результатов при изменениях торговой наценки.

Коэффициент отражает величину оборачиваемости запасов в оборотах. Чем выше значение коэффициента, тем выше оборачиваемость запасов, а значит, высока результативность их использования.

Период оборачиваемости запасов

Для составления логистических схем товародвижения и планирования закупок нужна информация не только о скорости оборачиваемости запасов, но и о величине периода, за который товарные запасы делают полный оборот.

Формула оборачиваемости в днях:

ПОЗ = Т / КОЗ,

ПОЗ — период оборота запасов;

Т — количество дней в анализируемом периоде (как правило, 365 дней);

КОЗ — коэффициент оборачиваемости запасов.

Нормативов для этого показателя нет. Каждое предприятие самостоятельно определяет для себя оптимальное количество дней, в течение которых запасы совершают оборот. Как и любой другой аналитический элемент, оборачиваемость запасов следует рассматривать в динамике и в сравнении с аналогичными предприятиями той же отрасли.

Положительный тренд показателя в динамике, т.е. рост количества дней в периоде, говорит об увеличении запасов на складах. Сокращение показателя отражает уменьшение складских запасов.

Сами по себе эти тенденции не позволяют сделать положительные или отрицательные выводы об эффективности использования запасов и требуют дальнейшего анализа. Финансовые эксперты совместно с отделами снабжения и сбыта проводят дальнейшую оценку товарных запасов уже по группам. С этой целью можно провести анализ оборачиваемости запасов в оборотах и в днях отдельных групп материалов, товаров для перепродажи, готовой продукции. Далее выявляются причины возникновения избытка или недостатка тех или иных групп товарных запасов. При этом отдельное внимание следует уделить неликвидным запасам. После подробного изучения структуры и оборачиваемости запасов можно разработать стратегию управления запасами.

Пример комплексного анализа деятельности предприятия провела кандидат экономически наук кафедры учета, анализа и аудита ФГАОУ ВО «Казанский (Приволжский) федеральный университет» Л.Б. Сунгатуллина. Ознакомиться с выводами эксперта можно в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.

Итоги

Оборачиваемость запасов является одной из характеристик деловой активности предприятия. Рассчитывается в оборотах и в днях. Является основой для разработки политики управления запасами.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов

Для расчета коэффициента оборачиваемости товарно-материальных запасов берется не стоимость продаж, которая включает издержки обращения (торговую наценку), а себестоимость реализованной продукции, поскольку она оценивается в оптовых ценах и более точно отражает стоимость товарно-материальных ценностей, реализованных за отчетный год. Этот показатель обычно анализируется в динамике. Считается, что он должен измениться пропорционально росту себестоимости реализованной продукции. Нормальный уровень этого коэффициента обычно колеблется в зависимости от отрасли от 4 до 8. Если расчетный коэффициент значительно превышает среднеотраслевые нормы, немедленно анализируются причины, среди которых может оказаться недостаточное количество запасов, что впоследствии может привести к снижению продаж готовой продукции, а также дефициту наличных денежных средств. [c.271]

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов — это отношение суммы продаж к сумме товарно-материальных запасов [c.186]

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов = продажа / товарный запас. [c.178]

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов Коэффициент оборачиваемости счетов к получению Коэффициент оборачиваемости счетов к платежу Коэффициент оборачиваемости собственного капитала [c.19]

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов Отношение выручки от продаж к средней за период стоимости запасов [c.318]

КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАПАСОВ — коэффициент, который показывает количество оборотов запасов компании в некоторый период времени. [c.313]

Далее в таблице следуют коэффициенты оборачиваемости активов, с помощью которых можно определить, насколько эффективно фирма использует свои активы с целью получения прибыли. Оборачиваемость активов— это общий критерий, а оборачиваемость дебиторской задолженности и оборачиваемость товарно-материальных, запасов представляют собой специфические критерии для оценки использования соответствующих, категорий активов. [c.60]

Применение метода оценки запасов материальных ценностей по стоимости первых закупок (ФИФО) приводит к тому, что себестоимость реализованной продукции формируется исходя из более низких (в условиях инфляции) цен на материалы, а их остатки оцениваются по максимальной (рыночной) стоимости. При таких условиях оборачиваемость товарно-материальных запасов будет объективно ниже, чем в рассмотренных случаях. Таким образом, с учетом изложенных способов оценки материальных запасов предприятие имеет определенную возможность регулировать налогооблагаемую прибыль, коэффициент оборачиваемости оборотных активов в целом. [c.96]

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации. [c.193]

Представляется интересным сравнить эффективность системы организации производства фирмы Тойота и российских автомобильных предприятий. Средний производственный цикл выпуска одной партии конкретной модели легкового автомобиля на Тойоте составляет всего 2 дня, в США— в среднем 10 дней, а на Волжском автозаводе — 20 дней. Коэффициент оборачиваемости материально-технических запасов составляет на Тойоте 87, т. е. период реализации товарно-материальных запасов — 4 дня. На российских автозаводах каждый рубль товарно-материальных запасов оборачивался в году 5,7 раза, а период реализации этих запасов составлял 62 дня. [c.222]

Составьте прогноз величины дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов, если известны нормативные значения коэффициентов оборачиваемости (деловой активности), а также прогноз объема продаж и себестоимости реализованной продукции [c.102]

Значимость. Это уравнение дает один из наиболее широко распространенных индексов, показывающих финансовую надежность, хотя это и довольно грубая мера. Основной вопрос, на который должно дать ответ уравнение, — способность предприятия выполнить свои текущие обязательства с запасом прочности, позволяющим сделать поправку на возможное обесценивание стоимости разных текущих активов, таких, как товарно-материальные ценности и счета дебиторов. Этот коэффициент применяется на определенный момент времени и исходит из предположения, что предпринимательское дело ликвидируется, а не из принципа действующего предприятия , поскольку он не принимает в расчет оборачиваемость текущих активов и текущих пассивов. [c.67]

Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания. Отдельные виды текущих активов предприятия имеют различную скорость оборота. Показатели оборачиваемости отражают структуру оборотных активов предприятия и зависят от их видов, запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности. В общем случае скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы коэффициента оборачиваемости активов [c.381]

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. (re eivable turnover ratio) Средний срок оборота дебиторской задолженности [c.221]

Поверхностное знакомство с балансовым отчетом также не дает адекватного представления. К ошибочному результату может привести использование цифр отчета для анализа коэффициентов оборачиваемости за прошлые годы. Две компании могут иметь одинаковые коэффициенты оборачиваемости товарно-материальных запасов. Однако товарооборот одной компании состоит из небольшой быстрооборачивающейся части ассортимента продукции и остальных товаров, реализация которых осуществляется медленно. Такая ситуация менее желательна по сравнению с той, в которой средние коэффициенты оборачиваемости всех продуктов приблизительно одинаковы. Кроме того, та же компания в статье Дебиторская задолженность имеет просроченные счета к получению, которые должны быть списаны в ближайшее время. Показатели срока погашения об этой стороне дела нам ничего не скажут, поскольку они, как и некоторые другие параметры, являясь простыми средними цифрами, часто лишь маскируют существующие проблемы. [c.220]

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов. Другим важным ресурсом компаний, требующим пристального внимания со стороны руководства, являются товарно-материальные запасы. Управление товарно-материальными запасами играет важную роль в развитии компании и по установленной практике оценивается с помощью оборачиваемости то-варно-материалъных запасов [c.344]

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов компании «Мэркор» = [c.345]

Хотя сравнение значений коэффициентов покрытия и ликвидности компании Aldine с их среднеотраслевыми значениями говорит в пользу Aldine, более детальное исследование дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов обнаруживает ряд «узких мест». Коэффициенты оборачиваемости, рассчитанные для каждого из этих активов, существенно ниже среднеотраслевых. Это обстоятельство означает не вполне безоговорочную ликвидность дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов. что несколько умаляет благоприятное впечатление от сравнения значений коэффициентов покрытия и ликвидности. Большая часть дебиторской задолженности оборачивается очень медленно, а управление запасами осуществляется [c.149]

Среднеотраслевое (медианное) значение этого показателя составляет 1,66, что однозначно свидетельствует о больших затратах материальных активов на каждый доллар выручки Aldine. Коэффициент оборачиваемости говорит об эффективности, с которой фирма использует свои ресурсы для достижения главной цели — выпуска продукции. Aldine в этом смысле менее эффективна. Исходя из предыдущих результатов анализа ликвидности компании можно предположить, что Aldine осуществляет чрезмерное инвестирование в товарно-материальные запасы и имеет слишком большую дебиторскую задолженность. [c.157]

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота товарно- материальных запасов на предприятии. Чем быстрее оборот капитала, вложенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных опреаций. Он рассчитывается отношением себестоимости израсходованных материалов к средней величине запасов. [c.55]

Коэффициенты оборачиваемости. Коэффициенты оборачиваемости (turnover ratios) измеряют эффективность управления оборотным капиталом, поскольку они учитывают соотношение счетов к получению и товарно-материальных запасов к объему продаж и стоимости проданных товаров [c.65]

Коэффициент оборачиваемости счетов дебиторов. Взглянув на большинство балансов, можно обнаружить, что среди активов в балансовом отчете доминируют всего лишь несколько статей, составляющих 80—90% или более суммарных активов. Несомненно, это также справедливо и для компании «Мэркор», у которой, как следует из табл. 7.2, три статьи (счета дебиторов, товарно-материальные запасы и долгосрочные активы) составляли в 1989 г. около 95% общей суммы активов. Большинство компаний инвестируют значительную часть своего капитала в счета дебиторов, и по этой причине они рассматриваются как важнейший актив компаний. Оборачиваемость счетов дебиторов является показателем того, как данными ресурсами управляют этот коэффициент рассчитывается следующим образом [c.344]

Коэффициент оборачиваемости запасов для Aldine составляет 2,09 и в сравнении со среднеотраслевым значением 3,33 выглядит явно не в ее пользу. Получается, что компания осуществляет менее эффективное управление своими запасами, чем это происходит в целом по отрасли, и что Aldine имеет избыточный запас товарно-материальных ценностей. Встает вопрос и о соответствии между реальной стоимостью запа сов и их учетной стоимостью. Если такого соответствия нет, то ликвидность фирмы меньше, чем предполагает коэффициент ликвидности, рассматриваемый изолированно. Итак, если мы считаем, что проблема в запасах, то нужно, как обсуждалось ранее, выяснить причину. [c.149]

Общая рентабельность предприятия -балансовая прибыль на 1 руб. активов 2. Чистая рентабельность предприятия -чистая прибыль на1 руб. активов 3. Рентабельность собственного капитала -чистая прибыль на 1 руб. собственного капитала 4. Общая рентабельность производственных фондов -балансовая прибыль к средней величине основных производственных фондов и оборотных средств в товарно-материальных ценностях 1. Чистая прибыль на 1 руб. объема реализации 2. Прибыль от реализации продукции на 1 руб. объема реализаций 3. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности на 1 руб. объема реализации 4. Балансовая прибыль на 1руб. объема реализации 1. Отдача всех активов -выручка от реализации на 1 руб. активов 2. Отдача основных фондов — выручка от реализации продукции на 1 руб. основных фондов 3. Оборачиваемость оборотных фондов — выручка от реализации продукции на 1 руб. оборотных средств 4. Оборачиваемость запасов — выручка от реализации продукции на 1 руб.запасов 5. Оборачиваемость дебиторской задолженности — выручка от реализат ции продукции на 1 руб. дебиторской задолженности 6. Оборачиваемость наиболее ликвидных активов — выручка от реализации на 1 руб. наиболее ликвидных ак-ТийЬщача собственного капитала — выручка от реализации на 1 руб. собственного капитала 1. Коэффициент покрытия — оборотные средства на 1 руб. срочных обязательств 2. Коэффициент критической ликвидности — денежные средства, расчеты и прочие активы на 1 руб. срочных обязательств 3. Индекс постоянного актива -основные фонды и прочие внеоборотные активы к собственным средствам 4. Коэффициент автономии — собственные средства на 1 руб. итога баланса 5. Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами — собственные оборотные,средства на 1 руб.запасов [c.308]

Расчет оборачиваемости запасов

Оборачиваемость запасов — это показатель, который отражает, сколько раз среднегодовой остаток товаров был использован за отчетный период. Правильный расчет и своевременный анализ позволят избежать дефицита продукции и исключить затоваренность складских помещений.

Для чего нужен показатель

Бесперебойная работа экономического субъекта невозможна без экономических и материальных ресурсов. При дефиците запасов обеспечить полноценный производственный цикл проблематично. Но и при избытке ТЗ рациональность использования ресурсов снижается: компании придется обеспечить сохранность излишков, распределить избыток по точкам сбыта, пересмотреть план действий, чтобы исключить затоваривание.

Для решения этих проблем необходим коэффициент оборачиваемости запасов, который определяется по результатам анализа товарного оборота. Этот показатель отражает скорость использования ТЗ в течение производственного цикла или иного промежутка времени. Правильная расстановка приоритетов позволит компании рационально запланировать заготовку и использование материалов, сырья и готовой продукции.

Экономический анализ оборачиваемости ТЗ позволит исключить такие негативные факторы:

  • устранить перебои с поставками материалов, необходимых для производства;
  • исключить залежалость товаров и сырья на складах;
  • сократить количество списанных ТМЦ с истекшим сроком годности;
  • уменьшить затраты на содержание складских помещений для обеспечения сохранности излишков товара;
  • снизить количество неэффективных и неиспользуемых ТМЦ;
  • рационализировать траты на оплату трудовых ресурсов, занятых переработкой, доставкой и хранением ТЗ.

В нормативах не указано, от чего зависит коэффициент оборачиваемости запасов для определенного периода: на значение индекса влияют отраслевые особенности предприятия, объемы реализованной продукции, выручка от реализации, остатки и ряд других показателей.

Как считать

При исчислении показателя используется усредненное значение ТЗ. Отметим, что под товарными запасами следует понимать не только сырье и материалы, используемые в производственном цикле, но и готовую продукцию, предназначенную для реализации.

Усредненное значение — это среднегодовой остаток товаров. Экономический показатель исчисляется на основании данных бухгалтерского учета. К примеру, чтобы исчислить значение за год, необходимо сложить стоимость сырья и товаров на начало отчетного года и на конец года по бухгалтерскому балансу. Полученную сумму делят на 2. Это и есть среднегодовой остаток товара.

Эксперты КонсультантПлюс разобрали, что именно относится к запасам. Используйте эти инструкции бесплатно.

Варианты, как считается оборачиваемость запасов в организации:

Вариант 1. Как отношение среднегодового остатка товаров к себестоимости продаж за расчетный период:

Коэффициент = себестоимость продаж / среднегодовой остаток товара.

Вариант 2. Как отношение выручки от реализации за отчетный период к среднегодовому остатку ТЗ:

Коэффициент = выручка от реализации / среднегодовой остаток ТЗ.

Второй метод расчета используется чаще, так как он позволяет получить наиболее достоверные результаты. При первом способе исчисления в расчет включается себестоимость. Но порядок формирования себестоимости продаж для каждого предприятия индивидуален. К примеру, фирмы по-разному учитывают управленческие расходы в себестоимости или выделяют их отдельной строкой в финансовом результате.

Следовательно, вторая формула расчета оборачиваемости запасов отражает наиболее четкую картину: результат не зависит от особенностей учетной политики в части формирования себестоимости продукции.

Оборачиваемость в днях

Помимо скорости оборота товарных ценностей, компании исчисляют оборотный процесс в днях.

Рассчитанная оборачиваемость запасов в днях показывает период, в течение которого сырье, используемое организацией, проходит полный оборот. На основании полученных сведений определяется потребность в сырье, то есть на сколько дней деятельности хватит имеющейся продукции. По результатам проведенной оценки формируются схемы движения ресурсов внутри компании.

Для определения показателя используется формула оборачиваемости запасов в днях:

По балансу

Для расчета показателя используют информацию из итоговой бухгалтерской отчетности — баланса и отчета о финансовых результатах.

Корректная формула оборачиваемости запасов по балансу состоит из двух частей:

  1. Средняя стоимость сырья = (стр. 1210 «Запасы» на начало периода + стр. 1210 на конец периода) / 2.
  2. Коэффициент оборачиваемости (если рассчитываем по себестоимости) = стр. 2120 «Себестоимость продаж» / средний показатель из стр. 1210.
  3. Коэффициент (если рассчитываем по выручке) = стр. 2110 «Выручка» / средний показатель из стр. 1210.

Анализ оборачиваемости

Исчислив показатели, необходимо приступить к сравнению и анализу. Нормативных значений для коэффициента оборачиваемости не предусмотрено. Каждый экономический субъект самостоятельно определяет нормативные стандарты с учетом специфики отрасли и деятельности.

Снижение показателя оборачиваемости говорит о затоваренности. На это, в частности, влияет:

  • неэффективное управление ТМЦ;
  • низкий уровень сохранности МЗ на складах;
  • накопление непригодных ТЦ;
  • неверное планирование;
  • неэффективная логистика;
  • снижение спроса на производимую продукцию.

Увеличение коэффициента не говорит о благоприятной ситуации. Наоборот, резкий скачок показателя означает, что резервы истощены. Причины:

  • перебои с поставками МЗ и ТМЦ;
  • удорожание сырья;
  • несоответствие качественных характеристик запасов и требований технологического цикла;
  • необходимость в модернизации оборудования;
  • необходимость в пересмотре графика и сроков доставки, отгрузки, обработки сырья.

Средний товарный запас

Еще один экономический показатель, используемый для анализа обеспеченностью ТМЦ, — товарный запас. Для анализа выводятся средние значения, которые отражают, какое количество МЗ имеется в обороте за определенный период.

Вот как найти оборачиваемость запасов (средний показатель):

Средний товарный запас = [(Тов1 / 2) + Тов2 + Тов3 + (Тов (ДЕНЬ) / 2)] / (ДНИ – 1),

  • Тов1, Тов2, Тов3 — количество материальных резервов, сырья или продукции в 1-й, 2-й и 3-й день анализируемого периода;
  • Тов (ДЕНЬ) — количество материальных резервов, сырья или продукции в последний день операционного периода;
  • ДНИ — общее количество дней в периоде.

Длительность периода выбирается любая, в зависимости от ситуации. Компании рассчитывают среднемесячный запас или, например, недельный, квартальный.

Пример исчисления

ООО «Весна» реализует холодильники. За неделю количество товаров менялось так:

Коэффициент оборачиваемости запасов – формула

Коэффициент оборачиваемости запасов – формула

Похожие публикации

Важным аналитическим показателем, характеризующим, насколько эффективно используются ресурсы предприятия, является коэффициент оборачиваемости запасов. Расчет данного показателя производится на основании информации, представленной в бухгалтерской отчетности компании или предпринимателя.

Что же представляет собой оборачиваемость и коэффициент оборачиваемости запасов в частности?

Оборачиваемость определяет конкретный промежуток времени, в течение которого какой-либо объект (товар, деньги, запасы, сырье) осуществляет полное обращение. Также оборачиваемость может означать количество данных обращений на определенный временной интервал.

Оборачиваемость запасов означает интенсивность обновления ресурсов, сырья, материалов и запасов компании в течение определенного промежутка времени. Эти сведения крайне важны не только для специалистов-аналитиков, но и для отдела снабжения, который на основании расчетов определяет потребности организации в ресурсах. При этом коэффициент оборачиваемости запасов показывает сколько раз сырье полностью проходит цикл за конкретный промежуток времени.

Не существует каких-либо утвержденных и рекомендуемых значений коэффициента оборачиваемости запасов (нормативное значение не предусмотрено), все зависит от специфики отрасли и экономической ситуации на конкретном предприятии.

Коэффициент оборачиваемости товарных запасов можно рассматривать и анализировать, только сопоставив значения в разные периоды времени и сравнив их со средними показателями отрасли и иных предприятий, что позволит определить его динамику. Соответственно, если он во времени увеличивается, динамика его положительна, можно говорить о высокой результативности использования сырья.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов: данные для расчета, формула

Для исчисления коэффициента оборачиваемости материальных запасов за основу принимается информация бухгалтерской отчетности. Главным поставщиком данных выступает отчет о финансовых результатах.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов может быть исчислен двумя способами, различие между которыми заключается в том, что именно принимается за основу:

  1. Первый подход ориентирован на западные экономические модели. При расчете специалисты отталкиваются от величины выручки компании. В этом случае коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов будет исчисляться по следующей формуле:
  • Коб-ти = Выручка / Средний объем запасов

Представим эту же формулу для расчета с использованием информации отчета о финансовых результатах:

  • Коб-ти = Стр.2110 / Стр.1210
  1. Второй способ расчета в большей степени ориентирован на российские реалии и за основу принимает себестоимость реализованных компанией товаров. Коэффициент оборачиваемости товарных запасов – формула:
  • Коб-ти = Себестоимость реализованных товаров / Средний объем запасов.

В этом случае с применением показателей отчета о финрезультатах, формула приобретет следующий вид:

Очевидно, что указанные выше формулы для расчета отличаются только показателем, отраженным в числителе. Тогда как в знаменателе в обоих случаях указан средний объем запасов организации.

Определить значение этого показателя можно, воспользовавшись следующей формулой:

  • Средний объем запасов = (Сумма запасов на начало периода + Сумма запасов на конец периода) / 2.

Представим указанную формулу с показателями, задействованными из бухгалтерского отчета:

  • Средний объем запасов = (Стр.1210 на начало периода + Стр.1210 на конец периода) / 2

Полученное при расчете значение коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасов измеряется в оборотах, то есть числе циклов, которые запасы прошли в организации. При этом более высокому значению коэффициента оборачиваемости запасов соответствует более высокая результативность использования ресурсов компанией.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации, поскольку финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние внешние и внутренние факторы.

К внешним относятся:

— отраслевая принадлежность организации,

— влияние инфляционных процессов,

— уровень процентных ставок по заемным средствам кедитных организаций,

— хозяйственные связи с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

— эффективность стратегии управления активами,

— ценовая политика организации,

— методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Таким образом, для анализа деловой активности используются две группы показателей:

Общие показатели оборачиваемости,

Показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться скоростью оборота и периодом оборота.

Скорость оборота – количество оборотов, которое делают за анализируемый период объекты анализа.

Период оборота – средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Информационной базой для расчета показателей служат форма №1 и форма №2. Причем данные бухгалтерского баланса приводятся в среднегодовой оценке.

1. Общие показатели оборачиваемости.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала или ресурсоотдача. Отражает скорость оборота всего капитала предприятия (в количестве оборотов за период всего капитала компании). Показывает эффективность использования имущества. Рост коэффициента означает ускорение кругооборота средств предприятия, а если он уменьшается, то инфляционный рост цен.

,

где – выручка от реализации т.,п.,р.,у.,

– средний за период итог баланса.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов). Показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия, как материальных, так и денежных. Рост коэффициента характеризуется положительно, если сочетается с ростом следующего коэффициента.

,

где – средняя за период величина оборотных активов по балансу.

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов. Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Рост показателя характеризует эффективное использование основных средств.

,

где – средняя величина стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост означает повышение уровня продаж, которое должно в большей степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение означает тенденцию к бездействию части собственных средств.

,

где – средняя величина собственного капитала.

2. Показатели оборачиваемости средств

(Efficienty Ratios). К показателям оборачиваемости средств относятся:

• коэффициент оборачиваемости активов;

• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

• коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов;

• коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости активов (Return on Assets — ROA)

Чистые продажи | Net Sales

Среднегодовая стоимость активов | Average Total Assets

Свидетельствует о скорости оборачиваемости оборотного капитала в течение года и характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз в год (число оборотов) осуществляется полный цикл производственно-сбытовой деятельности, приносящей прибыль, или сколько денежных единиц реализованной продукции приходится на одну денежную единицу текущих активов. Чем выше число оборотов, тем меньше средств необходимо иметь фирме для оперативной текущей деятельности.

Коэффициент оборачиваемости реального основного капитала

Реальный основной капитал | Total Fixed Assets

Число занятых | Number of Employes

Показывает, какова стоимость материальных активов, приходящаяся на одного занятого. Низкий коэффициент оборачиваемости основного капитала является результатом более высокой капиталовооруженности труда.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Чистые продажи | Net Sales

Средняя сумма дебиторской задолженности | Average Accounts Receivable

Показывает, насколько быстро фирма получает платежи по счетам дебиторов, а именно, сколько раз в среднем в год дебиторская задолженность (или только счета к получению) превращалась в денежные средства. Этот показатель может достигать 10.

Средний период получения дебиторской задолженности

(Average Collection Period)

Дебиторская задолженность | Receivables

Продажи: 360 | Sales: 360

Показывает соотношение суммы дебиторской задолженности к однодневной сумме продаж и выражается числом дней.

Срок погашения дебиторской задолженности

(Days Sales Outstanding — DSO)

Количество дней в отчетном периоде Number of Days in Period

Оборачиваемость дебиторской задолженности Receivables Turnover

Преобразует показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в эквивалент, выраженный в днях.

Фирмы, как правило, устанавливают свой нормативный срок погашения счетов, который составляет чаще всего 30 дней. Поэтому реальный срок погашения дебиторской задолженности обычно сравнивается с нормативным сроком и, если он превышает норматив на несколько недель, фирма принимает соответствующие меры по ликвидации дебиторской задолженности.

Для анализа этого коэффициента используются также среднеотраслевые коэффициенты. Кроме того, его обычно сравнивают с коэффициентом кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов

Себестоимость реализованной продукции | Cost of Goods Sold

Среднегодовая стоимость | Averade Inventory

Показывает эффективность использования оборотных активов и отражает скорость реализации товарно-материальных запасов. Финансовые менеджеры должны принять правильное решение: произвести дополнительные вложения в товарно-материальные запасы или идти на риск возникновения их дефицита. Как правило, фирмы стремятся максимизировать этот показатель, поскольку чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств вложено в эту статью оборотных активов, которая обладает наиболее низкой ликвидностью. Следовательно, фирма достигает более высокой ликвидности оборотных активов и соответственно более устойчивого финансового положения. Особо важное значение придается повышению оборачиваемости товарно-материальных запасов, когда фирма имеет высокий уровень кредиторской задолженности и возникают требования со стороны кредиторов.

Для расчета коэффициента оборачиваемости товарно-материальных запасов берется не стоимость продаж, которая включает издер.жки обращения (торговую наценку), а себестоимость реализованной продукции, поскольку она оценивается в оптовых ценах и более точно отражает стоимость товарно-материальных ценностей, реализованных за отчетный год. Этот показатель обычно анализируется в динамике. Считается, что он должен измениться пропорционально росту себестоимости реализованной продукции. Нормальный уровень этого коэффициента обычно колеблется в зависимости от отрасли от 4 до 8. Если расчетный коэффициент значительно превышает среднеотраслевые нормы, немедленно анализируются причины, среди которых может оказаться недостаточное количество запасов, что впоследствии может привести к снижению продаж готовой продукции, а также дефициту наличных денежных средств.

Оборачиваемость товарно-материальных запасов в днях

(Day’s Sales in Inventory)

Товарно-материальные запасы | Inventories

Продажи: 360 | Sales: 360

Это отношение суммы товарно-материальных запасов к однодневному обороту по продажам. Он показывает, сколько дней требуется для реализации (независимо от оплаты) товарно-материальных запасов.

Период оборачиваемости товарно-материальных запасов (Days Inventory)

Число оборотов в год = 1 оборот за n дней

Показывает, какое количество дней приходится на один оборот материальных запасов. Низкий уровень этого показателя свидетельствует о высоком уровне реализации вследствие устойчивого спроса на продукцию фирмы. Высокий уровень показателя может означать наличие избытка материальных запасов либо низкий уровень реализации готовой продукции из-за трудностей сбыта.

Продолжительность производственного цикла (Operating Cycle)

Период погашения дебиторской Day’s Sales Outstanding(DSO)

задолженности (в днях)

Период оборачиваемости Day’s Inventory

товарно-материальных запасов (в днях)

Дает возможность оценить числом дней продолжительность всего производственного цикла, включающего: приобретение товарноматериальных ценностей; преобразование товарно-материальных запасов в готовую продукцию; реализацию конечной готовой продукции; погашение дебиторской задолженности (получение оплаты за реализованную продукцию). Сокращение продолжительности производственного цикла свидетельствует об улучшении финансового положения фирмы.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

(Accounts Payable Turnover, Payables Turnover)

Себестоимость реализованной продукции | Cost of Goods Sold

Среднегодовая стоимость счетов к оплате | Average Accounts Payable

Показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных фирме счетов и векселей, т.е. как быстро фирма погашает свои обязательства перед кредиторами.

При расчете этого показателя вместо стоимости реализованной продукции в числителе может использоваться общая стоимость произведенных закупок.

Период погашения кредиторской задолженности (Days Payable)

Число оборотов в год = Число дней или 1 оборот за n дней

Показывает оборачиваемость кредиторской задолженности в днях, т.е. рассчитывается, за какое число дней происходит один оборот кредиторской задолженности.

При расчете продолжительности производственного цикла обычно учитывается и оборачиваемость кредиторской задолженности, т.е. сроки ее погашения.

Срок погашения дебиторской | Day’s Sales Outstanding(DSO)

задолженности (число дней) |

Период оборотов товарно-материальных | Day’s Inventory

запасов (число дней) |

М и н у с | L e s s

Период погашения кредиторской | Day’s Payable

задолженности (число дней) |

Характерезует цикл оборота рабочего капитала, выраженный числом дней.

Интересные статьи:

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности Единого нормативного значения для всех показателей оборачиваемости не существует. Каждое предприятие…

Пример расчета показателя обеспечения собственными оборотными средствами запасов: Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс» Единица измерения: тыс. руб.…

Еще найдено про коэффициент оборачиваемости оборотных средств Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииК9…

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover) Определение Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения…

Формулы для расчета коэффициента оборачиваемости Коэффициент оборачиваемости активов в целом показывает соотношение выручки за определенный…

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Adblock
detector