Буквальный перевод Private Placement Program (PPP) — программа частного размещения. Данный вид инвестирования имеет следующие основные элементы:
- Доходность данной инвестиции всегда измеряется двузначным числом процентов в неделю (Х-ХХ%).
- На выплату дохода обязательно предоставляются гарантии.
- Трейдером в данном виде инвестирования является лицензированная компания.
- Банком эмитентом также всегда будет крупный европейский банк.
- Договор инвестирования производится только в личном присутствии инвестора, в Европе и с участием нотариуса.
Принцип работы данной программы состоит в следующем:
Private Placement Program основана на арбитражных сделках со среднесрочными банковскими облигациями (MTN) высокорейтинговых (АА-ААА) банков, — т.н. «банковский трейд». Если сравнивать PPP с привычным нам трейдингом, становятся понятны его преимущества, так как средства инвестора в данном случае можно назвать скорее залогом, нежели инструментом платежа по сделке.
В данном виде инвестиций отсутствуют привычные рыночные риски, так как трейдер заключает сделку по продаже и покупке единовременно, что дает возможность избежать случайных рисков.
Таким образом мы можем утверждать, что доходность PPP программ в разы выше, а риски в разы ниже, чем игра на бирже в привычном нам понимании.
Налоги инвестора
Учитывая, что все подобные сделки имеют официальную природу, соответственно они приводят к появлению прибыли у Инвестора. Прибыль инвестора в РФ облагается налогом на доходы физических лиц в размере 13%. Этот налог называется НДФЛ.
Как правило доход от инвестиционной деятельности декларирует и выплачивает Бирда либо трейдер, в зависимости от условий договора. Особенности исчисления и уплаты налога физическими лицами установлены в ст. 227 и 228 НК РФ. В отношении полученных доходов исчисление НДФЛ осуществляется физическим лицом в налоговой декларации, форма которой утверждается Минфином России (форма 3-НДФЛ).
Наиболее часто используемой и актуальной (рекомендуемой) системой налогообложения в данном случае будет являться УСН (упрощенная система налогообложения) с налоговой ставкой 6% от полученных доходов. Порядок исчисления налоговой базы регламентирован Статьей 346.20 НК РФ.
Однако, ввиду иностранного происхождения капитала, размер НДФЛ может варьироваться в зависимости от валюты прибыли. Чтобы не ломать себе голову над данной проблемой многие российские инвесторы заключают договора с юридическими лицами. Самая разумная для таких компаний система налогообложения — УСН. Но выбирать данную систему каждый волен самостоятельно.
В отношении иностранных граждан действует соответствующее законодательство. Там могут различаться как размеры налоговой ставки, так и условия уплаты этого самого налога. В данном обзоре работу с иностранными инвесторами мы рассматривать не будем, так как это отдельная большая тема.
Таким образом мы можем прийти к выводу, что инвестирование в системе PPP особенно актуально для создания портфеля новичка, так как риски в не будут отлично перекрываться доходами.
