Анализ наличия и движения собственных оборотных средств

2.1.2 Анализ наличия и движения собственного капитала

Собственный капитал обеспечивает более устойчивое финансовое состояние предприятия, тем самым, снижая риск банкротства. 6 Он является основой самостоятельности и независимости предприятия, которое на первое место ставит своей целью обеспечение самофинансирования. Для этого необходимо, прежде всего, рассчитать и проанализировать наличие собственных оборотных средств и сделать соответствующие выводы по результатам данного анализа, который проводим с помощью ф.№ 1(бухгалтерский баланс), ф. № 3 (отчет об изменениях капитала).

Таблица 2.1.2.1. Анализ наличия собственного капитала

Абсолютные отклонения, 2005г. к 2003г.

Итого источников собственных средств

4.Долгосрочные финансовые вложения

5.Прочие внеоборотные активы

Собственные оборотные средства

По данным таблицы 2.1.2.1. за анализируемый период на СЗАО «ГАЗ-ОРТ» собственные оборотные средства выросли на 3131 тыс. руб. и составили в 2005 г. 17556 тыс. руб. Положительное влияние на сумму собственных оборотных средств оказало уменьшение незавершенного производства на 18651 тыс. руб. в 2005 г. по сравнению с 2003г. Величина незавершенного производства в этот период сократилась почти в 2 раза.

Для расчета собственных оборотных средств необходимо найти разницу между величиной собственного капитала и суммой внеоборотных активов за анализируемый период. Положительный показатель собственных оборотных средств говорит об увеличении получаемой предприятием прибыли.

Особенностью внеоборотных активов является значительное увеличение долгосрочных финансовых вложений в 2004 г. по сравнению с 2003г. и составили 38909 тыс. руб., что на 33091 тыс. руб. больше. В 2005 г. на предприятии «ГАЗ-ОРТ» произошло увеличение основных средств и составили 707799 тыс. руб., что на 154949 тыс. руб. больше чем в 2003г. Нематериальные активы же в 2005 г. составили 50 тыс.руб., что говорит о незначительной их доли в общей структуре внеоборотных активов. По сравнению с 2003 г. их величина уменьшилась на 27 тыс. руб.

Таким образом, каждое предприятие, в частности, СЗАО «ГАЗ-ОРТ» стремится к увеличению размера собственных оборотных средств.

Необходимо знать и помнить, что основным источником собственного капитала является нераспределенная прибыль (чистая) предприятия, за счет которой осуществляются затраты на расширенное производство и социальное развитие, на формирование специальных фондов предприятия. Она является одним из важнейших источников собственного капитала и показателей, характеризующих конечные результаты деятельности организации. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономические санкций и других расходов, покрываемых за счет прибыли. Расчет и анализ наличия чистой прибыли проведем в таблице 2.1.2.2. на основе данных, полученных из ф. №2 «Отчет о финансовых результатах и их использование».

Таблица 2.1.2.2. Анализ наличия нераспределенной прибыли

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств)

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение(«+», «-»)
1.	Уставной капитал	—
2.	Добавочный капитал	— 40
3.	Резервный капитал	+ 245
4.	Накопленная прибыль	+ 1741
5.	Итого источников собственных средств	+ 1946
6.	Нематериальные активы	+ 75
7.	Основные средства	+ 6000
8.	Незавершенное производство	+ 2130
9.	Итого внеоборотных активов	+ 8205
10.	Собственные оборотные средства	— 6259

Собственный капитал и внеоборотные активы предприятия увеличились на 1946 тыс. руб. и 8205 тыс. руб., но к концу года будет видно значительное уменьшение собственных оборотных средств за анализируемый период с 22671 тыс. руб., до 16412 тыс. руб., это значит, что предприятие имеет не стабильную финансовую устойчивость.

Раздел 4. Анализ и диагностика отдельных качественных показателей предприятия (по варианту индивидуальной программы студента № 28)

Влияние структуры перевозок на прибыль от перевозок.

Для решения индивидуального задания используем таблицы курсовой работы № …

Решение индивидуального задания производится способом цепной подстановки. Он используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных.

№ п/п	Предприятие	Доходы по бизнес-плану, тыс. руб.	Доходы по отчету, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Доля по бизнес-плану, %	Доля по отчету %
1.	ОАО № 1	— 4308	24.7	21,5
2.	ОАО № 2	— 2831	49,1	48,1
3.	Пред. «А»	— 469	7,0	6,8
4.	Пред. «В»	+ 3918	19,2	23,6
ИТОГО:	— 3690

где: – объем погрузочно-разгрузочных работ и перевозок, тыс. тонн.;

– расстояние перевозки грузов, км;

– доходная ставка;

– себестоимость погрузочно-разгрузочных работ и перевозок;

– доля объемов работ (грузооборота) i-того клиента в объеме погрузочно-разгрузочных работ и перевозок.

1. Вычислим долю объемов работ (грузооборота) i-того клиента в объеме погрузочно-разгрузочных работ:

а) по бизнес-плану:

ОАО № 1 –
ОАО № 2 –
Предприятие «А» –
Предприятие «В» –

ОАО № 1 –
ОАО № 2 –
Предприятие «А» –
Предприятие «В» –

2. Рассчитаем доходную ставку:

а) по бизнес-плану:

3. Рассчитаем себестоимость перевозки груза:

Бизнес-план	Отчет
Объем по выгрузке песка
Объем по щебню
Сумма затрат по выгрузке	21,25	21,12

а) по бизнес-плану:

4. Рассчитаем прибыль от перевозок:

а) по бизнес-плану:

Определим влияние структуры перевозок на прибыль от перевозок, для этого рассчитаем дополнительный условный показатель, который учитывает изменение одного, затем двух, трех и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются и позволяет определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.

В отчетном периоде доходы по покупателям снизились на 3690 тыс. руб. за счет снижения цен на перевозки грузов: по ОАО № 1 на 2,3 тыс.руб., ОАО № 2 на 1,23 тыс.руб., на предприятии «В» на 2,87 тыс.руб. Также в отчетом периоде наблюдался рост затрат, связанных с перевозками на 410 тыс. руб. и увеличением объемов перевозок на 49 тыс.тонн, которые отрицательно сказались на прибыль предприятия тем самым снизив ее на 6302,1 тыс. руб. Общее влияние показателей уменьшили прибыль на 5017,3 тыс. руб.

Заключение

Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесия между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия и т.д.

В составе источников формирования имущества собственный капитал составляет 78,4%, а заемный капитал – 21,6%, т.е. предприятие работает в основном за счет собственных источников формирования активов. Данному предприятию необходимо вести активную политику по привлечению заемных средств. Увеличение краткосрочных обязательств в течение года на 31917 тыс. руб. отрицательно сказались на финансовом состоянии предприятия.

К кону года видно значительное уменьшение собственных оборотных средств на 6259 тыс. руб., что означает, что предприятие имеет не стабильную финансовую устойчивость.

Коэффициент текущей ликвидности на конец года составил 1,3 руб./руб., коэффициент абсолютной ликвидности – 0,1 руб./руб. они ниже нормативного значения. Коэффициент критической ликвидности на конец года составил 1,1 руб./руб., что соответствует нормативному значению. Это означает, что предприятие может покрыть полностью своими наиболее ликвидными и быстро реализуемыми активами необходимую часть своих краткосрочных обязательств.

Проанализировав все данные показатели предприятия, можно сделать вывод, что структура баланса является неудовлетворительной и для проверки устойчивости и финансового положения предприятию следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности на срок 3-6 месяцев. Значение данного показателя показывает, что в ближайшее время у предприятия есть угроза утратить свою платежеспособность и ему грозит банкротство.

Банкротство – это неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств. Основной признак банкротства – неспособность предприятия выполнять требования кредиторов в течение определенного срока со дня наступления сроков платежей.

Для того чтобы вовремя распознать и предотвратить возможное банкротство, необходимо систематически анализировать финансовое состояние предприятия.

Для более устойчивого и стабильного финансового состояния анализируемого предприятия следует более:

ü полно использовать производственную мощность предприятия, сократив простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов;

ü более оперативно регулировать конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику;

ü ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности.

Все это позволяет увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса.

Приложение

Список используемой литературы

1. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»: Учеб.пособие. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 366 с. – (Высшее образование).

2. Бердникава Т.Б. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» Учеб.пособие. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 215 с. – (Серия «Высшее образование»).

3. Егоров А.И., Егорова Е.А., Савруков Н.Т. «Статистика»: Комплекс лекций. – Под ред. д.э.н. Саврукова Н.Т., – Санкт-Петербург, 1998. – 271 с.

4. Ковалев А.И., Привалов В.П. «Анализ финансового состояния предприятия». – Изд. 4-е, исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. – 208 с.

5. Легостаев В.А. «Анализ хозяйственной деятельности речного транспорта». – М.: Транспорт, 1976. – 256 с.

6. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предпрития»: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое значение», 1999. – 688 с.

7. Пястолов С.М. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»: Учебник. – 2-е изд., стереотип. – М.: Издательский центр «Академия»; Мастерство, 2002. – 336 с.

8. Шеремет А.Д., Сайффулин Р.С., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа». – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 208 с. – (Серия «Высшее образование»).

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	на начало периода	на конец периода	изменение
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18.	Уставный капитал. Добавочный капитал. Резервный капитал. Фонд социальной сферы. Фонд накопления. Фонд потребления. Целевое финансирование. Нераспределенная прибыль. Непокрытый убыток. Итого источники собственных средств Исключаются: Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Доходные вложения Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы Итого внеоборотные активы. Собственные оборотные средства.

Таблица 19

Анализ чистых активов предприятия (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	на начало периода	на конец периода	Измене- ние
I. Активы
1.	Нематериальные активы
2.	Основные средства
3.	Незавершенное строительство
4.	Доходные вложения в материальные ценности
5.	Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
6.	Прочие внеоборотные активы
7.	Запасы
8.	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
9.	Дебиторская задолженность
10.	Денежные средства
11.	Прочие оборотные активы
12.	Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)
II. Пассивы
13.	Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
14.	Прочие долгосрочные обязательства
15.	Краткосрочные обязателсьтва по займам и кредитам
16.	Кредиторская задолженность
17.	Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
18.	Резервы предстоящих расходов
19.	Прочие краткосрочные обязательства
20.	Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)
21.	Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20))
22.	Уставный капитал
23.	Чистые активы минус уставный капитал

Таблица 20

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Анализ собственного оборотного капитала и собств оборотных ср-в

Расчет и анализ величины СОК организации — важный методологический вопрос анализа финансового состояния предприятия.

Сущность анализа величины СОК состоит в том, что его наличие обеспечивает необходимые условия для:

1. осуществления хоз-ой деятельности предприятия;

3. получение кредитов;

4. расширения объема реализации товаров.

Отсутствие или недостаток СОК — одна из важнейших причин неустойчивого финансового состояния предприятия, его платежеспособности.

В аналитической практике используется 2 взаимосвязанных понятия: собственный оборотный капитал (СОК) и собственные средства предприятия (СОС).

СОК – часть собственного капитала, которая используется на приобретение оборотных средств (слово капитал в отношении источников финансирования – пассив).

СОС – часть оборотных активов, которая приобретена за счет собственного капитала

СОК всегда равен СОС.

У этих показателей разные формулы расчета.

СОК = Собственный капитал – внеоборотные активы (во всем мире;

СОК = СК+ДКЗ+СПС-ВА (в РФ);

СОС = оборотные активы – краткосрочные обязательства.

При анализе оборотных средств необходимо установить насколько их величина образуется за счет собственного капитала и насколько за счет заемного и привлеченного.

Для того, чтобы установить достаточно ли у предприятия собственных источников для приобретения сырья, материалов, товаров необходимо величину СОК уравнять с величиной сумм нормативов по этим статьям:

СОК – сумма норматива по основным средствам = (+) излишек или (-) недостаток собственного оборотного капитала.

Сделав такой расчет, устанавливается, достаточно ли у предприятия собственных источников, чтобы приобрести необходимые запасы. Если собственных источников недостаточно, используются заемные средства. Если недостаточно собственных и заемных, тогда используются привлеченные средства.

Анализ наличия, структуры и движения собственных источников финансирования оборотных активов осуществляется в спец. таблице — совместный горизонтально-вертикальный анализ.

Наименование показателя	НОП	КОП	Изменение
Тыс.р.	Уд.вес, %	Тыс.р.	Уд.вес, %	абс	Отн,%
-капитал и резервы
— Внеоборотные активы
СОК

При обосновании вывода необходимо становить изменения по статьям собственного капитала и внеоборотным активам. Все эти статьи являются причинами изменения суммы СОК.

Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами.

В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств, определяются абсолютные и относительные отклонения от плана и фактических данных прошлых лет. В дальнейшем при проведении анализа финансовой устойчивости проводится сравнение величины собственных оборотных средств с потребностью организации в запасах. Сравнение темпов роста этих показателей позволяет судить об обеспеченности организации собственными оборотными средствами.

Затем в ходе анализа делается оценка факторов, влияющих на уровень СОС. В качестве таких факторов выступают структурные элементы, формирующие как Ш раздел баланса «Капитал и резервы», так и внеоборотные активы организации.

Для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются:

§ К. концентрации СОК= СОС / ВБ

Характеризует долю СОС в составе имущества предприятия

§ К. обеспеченности СОС =СОС / ТА

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

§ Коэффициент мобильности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть – в неликвидные, т.е. в основные средства

§ Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает долю собственного капитала вложенную в труднореализуемые активы (основные средства)

12. Анализ «качества» оборотных средств предприятия (задача)

Под «качеством» текущих активов понимают способность того или иного вида актива удовлетворять определенные производственные потребности, участвовать в обороте организации и приносить доход.

Анализ «качества» текущих активов предполагает, в первую очередь, оценку стоимости тех активов, возможность реализации которых очень мала – это труднореализуемые активы: незавершенное производство, залежалые запасы сырья, материалов, ГП, товаров, сомнительную ДЗ.

В процессе проведения анализа труднореал акт их принято называть неликвидами.

Неликвиды – часть оборотных активов, полностью утративших свои первоначальные свойства. Они могут быть в составе запасов, ГП, ДЗ, не могут быть только в денежных средствах.

Стоимость этих активов обычно выявляют в процессе инвентаризации. Затем устанавливают их удельный вес в составе оборотных средств предприятия. Если удельный вес этих активов больше 20%, то качество оборотных средств считается низким.

Для проведения анализа качества ОА стороится аналит таблица

Таблица – Анализ качества ОА п/п

Показатель	НОП	КОП	Изменение
Абс	Отн,%
1. Залежалые запасы сырья и материалов
2. НЗП
3. ГП, не пользующуяся спросом
4. ДЗ неплатежеспособных кредиторов
5. Итого труднореал активов
6. Итого ТА
7. Доля труднореал акт во всей величине ТА, %
8. Отношение тр акт к легкореал акт,%

Кроме того, оборотные активы для проведения анализа классифицируются по категориям риска и анализируются в следующей таблице.

Таблица 2 – Динамика состояния оборотных активов на предприятии и их классиф по категориям риска.

Степень риска	Группа ТА	Доля группы в общем объеме ТА,%	Изменение доли
НОП	КОП

4 группы по категориям риска:

Минимальная степень риска

Малая степень риска

Средняя степень риска

Высокая степень риска

К первой группе (минимальная) относят: наличные денежные средства и КФВ.

Ко второй группе (малая) относят: спокойная ДЗ (менее 12 мес.), т.е. ДЗ предприятий с устойчивым финансовым положением; запасы, исключая залежалые, не залежалую готовую продукцию.

К третьей группе (средняя степень риска) относят: незавершенное производство, НДС по приобретенным ценностям и расходы будущих периодов.

К четвертой группе (высокая степень риска) относят: ДЗ долгосрочная, ДЗ предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы сырья и материалов, неликвидные ценные бумаги.

По итогам расчетов устанавливают, в какой группе наибольшая доля активов.

Если к 1,2 группе, то качество оборотных активов считается нормальным,

если к 3 и 4 – низкое (неудовлетворительное).

Тогда необходимо принять срочные меры по стабилизации финансового положения своей фирмы:

Совершенствование организацией расчетов с покупателями (напр. предоставление скидок при досрочной оплате).

Списание с баланса неликвидов по итогам проведенных инвентаризаций.

Создание «Резерва по сомнительным долгам» на сумму сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности.

Осуществление периодической инвентаризации запасов сырья и ГП с целью выявления активов низкого качества.

Разработать график поступления и списания средств со счета в целях оптимизации движения д/с п/п.

Дата добавления: 2015-04-18 ; просмотров: 41 ; Нарушение авторских прав

Анализ собственных оборотных средств предприятия

Сущность и значение собственных оборотных средств (ОС). Источники формирования и методы расчета потребностей в ОС. Расчет и оценка показателей оборачиваемости ОС на примере ООО «Молоко». Тенденции и перспективы развития производства предприятия.

посмотреть текст работы «Анализ собственных оборотных средств предприятия»

скачать работу «Анализ собственных оборотных средств предприятия» (курсовая работа)

Подобные документы

Структура оборотных средств предприятия. Значение их лучшего использования в условиях рыночной экономики. Система показателей и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств. Кругооборот фондов предприятия. Источники формирования оборотных средств.

контрольная работа, добавлен 23.03.2010

Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств, источники их формирования и показатели эффективности использования. Анализ использования оборотных средств предприятия и направления ускорения их оборачиваемости на примере ОАО «Ливгидромаш».

курсовая работа, добавлен 08.08.2011

Понятие и экономическая сущность оборотных средств. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости на ОАО «Гомельгазстрой». Состав, структура, оборачиваемость и значение ускорения оборачиваемости оборотных средств.

курсовая работа, добавлен 14.06.2010

Расчет и оценка показателей оборачиваемости и использования оборотных средств. Управление величиной текущих финансовых потребностей предприятия. Исследование оборачиваемости оборотных средств на «ОАО Уссурийский бальзам». Применение политики скидок.

дипломная работа, добавлен 21.04.2014

Исследование понятия и структуры оборотных средств предприятия. Изучение показателей оборачиваемости оборотных средств и анализ путей их ускорения. Оценка влияния ускорения оборачиваемости оборотных средств на эффективность производства «ГМС Насосы».

курсовая работа, добавлен 28.08.2011

Классификация оборотных средств. Анализ состава оборотных активов. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия. Расчет норматива оборотных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств.

реферат, добавлен 12.01.2003

Теоретические основы и порядок оценки оборотных средств, источники формирования и эффективность использования. Анализ основных технико-экономических показателей ОАО «ГМС Насосы», совершенствование структуры и формирования оборотных фондов предприятия.

курсовая работа, добавлен 21.08.2011

Сущность, состав и структура оборотных средств организации. Значение, задачи, информационное обеспечение анализа оборотных средств организации. Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств предприятия на примере РУП «Гомельхлебпром».

курсовая работа, добавлен 16.06.2016

Оценка деятельности предприятия, путем анализа оборотного капитала. Понятие и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств. Показатели оборачиваемости. Анализ и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств на примере ООО «ТД»Радуга-свет»».

курсовая работа, добавлен 20.10.2008

Цели и задачи формирования и увеличения оборотных средств, классификация их видов и методы анализа. Анализ состава, оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств предприятия. Проблемы управления оборотными средствами и пути их решения.

курсовая работа, добавлен 24.12.2013