Предприятие покупает депозитный сертификат банка чтобы

Бухгалтерский учет депозитных сертификатов

«Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения», 2013, N 24

Поскольку депозиты не обладают ликвидностью, для удовлетворения требований инвесторов были созданы специальные ценные бумаги — депозитные и сберегательные сертификаты, которые, в отличие от вкладов, можно превратить в деньги практически в любой момент. Бухгалтерскому учету депозитных сертификатов, сочетающих в себе признаки вклада и ценной бумаги, посвящена настоящая статья.

Правовые основы депозитного сертификата

Согласно ст. 844 ГК РФ сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Сберегательные (депозитные) сертификаты могут быть предъявительскими или именными. В случае досрочного предъявления сберегательного (депозитного) сертификата к оплате банк выплачивает сумму вклада и проценты, установленные по вкладам до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов.

Правила выпуска и оформления сберегательных (депозитных) сертификатов (кстати, их эмитентами могут быть исключительно кредитные организации) установлены в Письме Банка России от 10.02.1992 N 14-3-20 «Положение «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций» (далее — Письмо N 14-3-20). Здесь (в дополнение к положениям ГК РФ) указано:

  • сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями;
  • сертификат не может служить средством расчета или платежа за проданные товары или оказанные услуги;
  • сертификаты выпускаются в валюте РФ. Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускается;
  • сертификаты должны быть срочными;
  • сертификаты выпускаются только в документарной форме;
  • средства от погашения депозитного сертификата могут направляться по заявлению владельца только на его корреспондентский, расчетный (текущий) счет;
  • выплата процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией одновременно с погашением сертификата при его предъявлении;
  • сертификаты не являются эмиссионными ценными бумагами, проходят регистрацию условий выпуска и обращения в территориальном учреждении Банка России.

Более подробно остановимся на формулировке п. 4 Письма N 14-3-20: «Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги». По мнению автора, данное положение никак не ограничивает свободный оборот сертификатов в хозяйственной деятельности, а касается исключительно банков, выпускающих сертификаты. Для них запрет производить оплату не деньгами или иными ценностями, а собственными сертификатами (по сути, обязательствами) направлен на то, чтобы не допустить финансирования заемными средствами внутрибанковских потребностей .

В свое время в Постановлении Президиума ВАС РФ от 19.08.1997 N 1334/97 была дана правовая оценка следующей ситуации. Банк обязался финансировать затраты на строительство по договору долевого участия в строительстве общественно-торгового центра путем перечисления денег на депозитные сертификаты заказчику. Из условий договора следовало, что депозитный сертификат служил средством платежа за строительство помещения для филиала банка. Суд указал, что использование депозитного сертификата как средства платежа не допускается, о чем свидетельствует Письмо N 14-3-20. В соответствии с названным Письмом сертификат представляет собой письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Как следует из материалов дела, заказчик вклады в банк не вносил. При таких обстоятельствах данная операция с сертификатом противоречит действующему законодательству.

Для владельцев же сертификатов эта ценная бумага является активом, который может быть обменян на другой или служить средством расчета. Ведь сертификат, в отличие от вклада, и предназначен для передачи от одного владельца к другому. Однако практика показывает, что при вынесении решений по спорам, в которых депозитный сертификат фигурирует как средство расчета между сторонами, не являющимися кредитными организациями, арбитры ссылаются в числе прочих доводов на п. 4 Письма N 14-3-20 (Решение Арбитражного суда Забайкальского края от 28.02.2011 N А78-6094/2010 , Постановление ФАС ЗСО от 05.03.2010 N А46-12275/2009). Во избежание судебных тяжб автор рекомендует отдельно оформлять сделки по оплате работ (товаров, услуг) и сделки по продаже сертификатов.

Постановлением Четвертого арбитражного апелляционного суда от 11.05.2011 оставлено в силе. См. также Постановление ФАС ВСО от 15.08.2011 N А78-6094/2010.

Владельцами сберегательных сертификатов могут быть только физические лица, депозитных — только юридические лица. Далее в статье речь пойдет о бухгалтерском учете депозитных сертификатов.

Первоначальное признание депозитных сертификатов

Депозитный сертификат в соответствии с п. п. 2 и 3 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» является финансовым вложением и на основании п. 8 ПБУ 19/02 принимается к учету по первоначальной стоимости, то есть сумме денежных средств, уплаченных банку за сертификат.

Утверждено Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н.

Приобретение депозитных сертификатов оформляется записью по дебету счета 58-2 «Долговые ценные бумаги» в корреспонденции со счетом по учету денежных средств (План счетов и Инструкция по его применению).

Последующая оценка депозитных сертификатов

Согласно п. 21 ПБУ 19/02 финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, подлежат отражению в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости. По депозитным сертификатам расчет дисконтированной стоимости не производится.

Учет процентных доходов по депозитным сертификатам

В соответствии с п. 7 Письма N 14-3-20 кредитная организация начисляет проценты по депозитным сертификатам на остаток задолженности по основному долгу, учитываемый на лицевом счете вкладчика на начало операционного дня. Начисление процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией не реже одного раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца. Выплата процентов по сертификату осуществляется одновременно с его погашением при предъявлении сертификата.

Проценты по депозитным сертификатам считаются прочими поступлениями предприятия (п. 34 ПБУ 19/02). При этом проценты признаются в составе доходов ежемесячно в период нахождения депозитных сертификатов в собственности предприятия (п. п. 7, 10.1 и 16 ПБУ 9/99 «Доходы организации» ).

Утверждено Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н.

Начисленные по депозитному сертификату проценты отражаются по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» в корреспонденции с кредитом счета 91-1 «Прочие доходы».

Выбытие депозитных сертификатов

Погашение и продажа депозитных сертификатов (как и всех ценных бумаг, учитываемых на счете 58 «Финансовые вложения») отражается по дебету 91-2 «Прочие расходы» и кредиту счета 58-2 «Долговые ценные бумаги» (План счетов и Инструкция по его применению). Одновременно на сумму полученных средств признается прочий доход путем записи по дебету счета 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами» и кредиту счета 91-1 «Прочие доходы». Денежные средства, полученные при погашении сертификата, отражаются по дебету счета 51 «Расчетные счета» и кредиту счета 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами».

На основании п. п. 26 — 29 ПБУ 19/02 при выбытии депозитных сертификатов их стоимость определяется исходя из оценки, определяемой одним из следующих способов:

  • по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений;
  • по средней первоначальной стоимости;
  • по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).

Наиболее предпочтителен способ оценки по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений. Но поскольку депозитные сертификаты могут выпускаться и сериями, также возможно применение двух альтернативных способов. Применение одного из вышеуказанных способов оценки выбывающих депозитных сертификатов должно быть закреплено в учетной политике предприятия.

Рассмотрим на примерах наиболее типичные операции с депозитными сертификатами.

Пример 1. 14.05.2013 предприятие купило депозитный сертификат (ДС) номиналом 10 млн руб. со сроком обращения 1 месяц. В установленный срок (14.06.2013) ДС погашен банком. Проценты по ДС составляют 4,5% годовых.

Депозитный сертификат

Депозитный сертификат – ценная бумага, которая удостоверяет сумму внесённого в банк вклада юридического и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Таким образом, депозитный банковский сертификат представляет собой ценную бумагу, которая подтверждает факт внесения и хранения определенной суммы средств в банковскую организацию юридическим лицом. Там же указывается срок действия этого документа, условия хранения, погашения, процентная ставка и любая другая требуемая информация.

Отметим, что депозитные сертификаты выпускаются только в рублях, доход по ним начисляется в виде процентов.

Свойства депозитных сертификатов

Свойства депозитных сертификатов заключаются в следующем:

являются ценными бумагами;

выпускаются только банками;

регулируются банковским законодательством;

выпускаются в документарной форме;

подразумевают переход прав иным лицам;

не могут являться расчётным и платёжным инструментом за товары и услуги;

выдаются только резидентам РФ.

Варианты выпуска депозитных сертификатов

Существуют два типа вариантов выпуска. Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями.

В первом случае для одного конкретного клиента делается исключение, и он получает уникальную, предназначенную только для него ценную бумагу, специально выпущенную ради такого случая.

Второй вариант предназначается уже для большой массы людей или предприятий. Это простые бланки, пусть и выполненные со всеми требованиями законодательства, в которые при необходимости вписываются определенные данные, после чего депозитный сертификат передается вкладчику.

Отметим, что депозитные сертификаты на предъявителя обладают меньшей доходностью, чем именные.

Виды депозитных сертификатов

Сертификаты могут быть именными или на предъявителя. При первом варианте получить денежные средства может только тот человек, на чье имя выписана бумага. При втором варианте депозитный сертификат может обналичить абсолютно любое лицо, на данный момент владеющее сертификатом.

Обязательные реквизиты бланка депозитного сертификата

Перечислим обязательные реквизиты бланка депозитного сертификата:

Наименование (шапка) «Депозитный сертификат»;

Дата внесения депозита;

Размер оформленного депозита (сумма депозита);

Безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит;

Дата погашения (дата востребования бенефициаром суммы по сертификату) сертификата;

Ставка процента за пользование депозитом;

Сумма начисленных (причитающихся) процентов;

Ставка при досрочном востребовании;

Наименование и адрес банка-эмитента и (для именного сертификата) бенефициара. Контактные данные, реквизиты банка и номер корсчета в Банке России;

Для именного сертификата: название и контактные данные вкладчика.

Также в депозитном сертификате должны стоять все требуемые подписи и печати.

Отметим, что депозитный сертификат считается недействительным при отсутствии любого из указанных реквизитов.

Если с бумагой осуществляется хозяйственная операция, не закрепленная параметрами и условиями, она считается недействительной.

Бланки для ценных бумаг выпускают только специализированные полиграфические предприятия, имеющие лицензию на выпуск. С этой точки зрения документ имеет высокую степень защиты, и подделать его практически невозможно.

Срок обращения депозитных сертификатов

Срок обращения депозитных сертификатов определяется банком-эмитентом. По российским законам не может превышать 1 год (для сберегательного – до 3 лет). Пролонгация не предусмотрена. По истечении срока депозитный сертификат трансформируется во вклад до востребования.

Преимущества депозитных сертификатов

Депозитные сертификаты имеют ряд преимуществ:

1) Депозитный сертификат выступает в качестве отличного инструмента для инвестирования денежных средств юридических лиц. Все банки устанавливают минимальную сумму депозитного сертификата, которая доступна не только крупным предприятиям, но и организациям малого бизнеса.

Процентные ставки по таким ценным бумагам очень привлекательные. Кроме этого, процентная ставка всегда является фиксированной, и денежные средства выдаются клиенту в момент погашения. Обналичивание происходит быстро и без особых трудностей.

2) Сертификат можно передать или уступить, подарить иди завещать другому лицу.

3) Как и большинство ценных бумаг, депозитный сертификат можно использовать для взаиморасчётов или в качестве залога при получении кредита.

Оформление уступки права требования подтверждается на оборотной стороне сертификата. Чаще всего сделки по покупке-продаже сертификатов совершаются в том же банке, где они выпущены.

Таким образом депозитный сертификат сочетает в себе полезные свойства ценных бумаг и срочных вкладов, к которым относятся:

Высокая степень надежности и низкие риски.

Документ имеет фиксированный размер процентной ставки. Изменение процентной ставки банком-эмитентом невозможно.

Свободное обращение. Можно продать, завещать, подарить. Можно оставить в залог, например, при получении ссуды в банке. Имейте в виду, что это часто способствует снижению процентной ставки. Средства на банковском вкладе, например, не являются предметом залога.

Можно предъявить к погашению в любом отделении эмитента.

Недостатки депозитных сертификатов

Минусы приобретения депозитного сертификата заключаются в следующем:

Не предусмотрена капитализация (присоединение) процентов, так как ставка – фиксированная.

Подобные документы не введены в систему страхования вкладов.

Если депозитный сертификат оформлен на предъявителя, то за его сохранностью придётся так же тщательно следить, как и за наличными средствами. Он не должен попасть третьим лицам в руки.

Бумага не предусматривает частичного пополнения или снятия средств, поэтому с трудом может восприниматься как инструмент накопления.

Начисляемые на сертификат проценты подлежат налогообложению аналогично классическому вкладу. Налог, составляющий обычно около 35%, удерживается банком с владельца сертификата.

Первоначальная стоимость сертификата облагается налогом (13%) при смене владельца. Если именной сертификат перешёл к другому лицу в результате дарения или по наследству, то этот человек должен будет уплатить НДФЛ, поскольку является наследником вкладчика.

Погашение депозитных сертификатов

Главным отличием этих ценных бумаг от обычного договора банковского вклада является возможность передавать сам документ другому лицу, которое и получает возможность снять указанные в бумаге средства вне зависимости от того, кому они на самом деле принадлежат.

Таким образом, процедура погашения этих сертификатов особой сложностью не отличается. Нужно просто предъявить депозитный сертификат банку и потребовать возврат указанных в сертификате денежных средств.

Заключение

Депозитный сертификат – это хороший способ временного размещения финансовых средств организации. Во-первых, средства защищены от процессов инфляции, во-вторых, компания может получить дополнительный доход, а при необходимости – продать сертификат на рынке ценных бумаг.

Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.

Предприятие покупает депозитный сертификат банка чтобы

от 30 ноября 1994 года N 05/7026

[О Методическом пособии «Ценные бумаги и подоходный налог»]

(с изменениями от 27 апреля 1995 года)

Документ с изменениями, внесенными:

письмом Государственной налоговой инспекции по Санкт-Петербургу от 27 апреля 1995 года N 05-07/3006.

Государственная налоговая инспекция по Санкт-Петербургу направляет для практического применения методическое пособие по удержанию подоходного налога с доходов, полученных физическими лицами от использования ценных бумаг.

Приложение: на 11 листах.

Заместитель начальника
инспекции В.И.Красавин

ГОСУДАРСТВЕННАЯ НАЛОГОВАЯ ИНСПЕКЦИЯ
ПО САНКТ-ПЕТЕРБУРГУ

Отдел налогообложения доходов физических лиц

«Ценные бумаги и подоходный налог»

(с изменением от 27 апреля 1995 года)

Настоящее методическое пособие, подготовленное в виде вопросов и ответов, предназначено для использования специалистами государственных налоговых инспекций при осуществлении контроля и проверок соблюдения законодательства о подоходном налоге с физических лиц.

1. Что такое ценная бумага. Какие виды ценных бумаг бывают?

2. Что такое дивиденды, каков порядок их выплаты?

3. Чем характеризуется рынок ценных бумаг?

4. Что такое опцион и опционный контракт?

5. Каков порядок удержания подоходного налога с доходов физических лиц, полученных от использования ценных бумаг?

6-18. Отдельные вопросы по налогообложению доходов акционеров физических лиц и применению Закона о подоходном налоге.

Приложение N 2: Инструкция (выдержки) ГНС РФ от 1.10.93 N 372, ВГ-4-01/154Н

«Налогообложение банков», раздел Ш

«Налогообложение операций с ценными бумагами».

Ценные бумаги и подоходный налог

Вопросы и ответы

1. Что такое ценная бумага? Какие виды ценных бумаг бывают?

Основные понятия ценных бумаг, условия исполнения обязательств по ним, виды ценных бумаг определены Основами гражданского законодательства (Глава 4 «Ценные бумаги»).

Ценная бумага — это документ, удостоверяющий имущественное право, которое может быть осуществлено только при предъявлении подлинника этого документа. Право, удостоверенное ценной бумагой, может быть передано другим лицам лишь путем передачи ценной бумаги.

К ценным бумагам относятся: акции, облигации, векселя, сберегательные сертификаты, чеки и другие документы, выпускаемые в соответствии с законодательством в качестве ценных бумаг.

Ценные бумаги могут быть предъявительскими, ордерными или именными.

Предъявительская ценная бумага передается другому лицу путем вручения, ордерная ценная бумага — путем совершения надписи, удостоверяющей передачу. Именная ценная бумага передается в порядке, установленном для уступки требований, если законодательством не предусмотрено иное.

Среди них обычно выделяются долевые и долговые ценные бумаги.

АКЦИЯ — это долевая ценная бумага. Акцией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении делами акционерного общества и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации.

Цена, уплачиваемая за одну акцию при образовании АО, называется номинальной стоимостью акции.

Номинальная стоимость акции — понятие условное, ее владельцы не вправе требовать у акционерного общества возвращения внесенных сумм. Предприятие сработало эффективно — акционеры получили дивиденды, неэффективно — не получили ничего.

Акции бывают банковскими и акционерных обществ. Первые наиболее надежны в сравнении с прочими, так как Центробанк РФ проводит жесткую политику в отношении обращения этих акций на рынке. Что касается акционерных обществ, то юридической базы обращения этих акций практически не существует, поэтому возможны различные ситуации с ними.

Акции могут быть не только рублевыми, но и валютными, которые покупаются, естественно, на валюту. Номинал их обозначен в иностранных денежных единицах и дивиденды выплачиваются также в них.

Акционерные общества (АО) могут быть открытого или закрытого типа.

Владелец акций АО открытого типа имеет полное право свободно распоряжаться принадлежащими ему акциями — продать, подарить, завещать и т.д. В АО закрытого типа владелец акций не может ими распоряжаться без согласия других акционеров. Акция дает также право на получение информации о финансовой деятельности АО и на участие в управлении.

Существуют также обыкновенные и привилегированные акции. Обыкновенные имеют право голоса на общем собрании акционеров. Доход по ним начисляется после выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Привилегированные акции не дают права голоса их владельцам в принятии решений, но зато дивиденд по ним начисляется в первую очередь и в фиксированном размере.

ОБЛИГАЦИЯ — это долговое обязательство (ценная бумага) предприятия, банка или государства, выдаваемое на определенный срок, в течение которого оно должно быть выкуплено у гражданина, с выплатой заранее оговоренного процента. Срок существования облигации, в отличие от акции, всегда ограничен. Владелец облигации приобретает статус кредитора, а не собственника. Отсюда более высокий спрос с предприятия за невыполнение своих обязательств по облигациям, вплоть до признания его банкротом. Более высокая надежность облигаций, чем акций, объясняется повышенным контролем со стороны государства и тем, что в случае ликвидации акционерного общества за счет распродажи его имущества в первую очередь удовлетворяются претензии держателей облигаций, а затем — держателей акций.

Самые надежные и стабильные по притоку дохода — облигации государственных займов.

ВЕКСЕЛЬ — это также долговая ценная бумага, представляющая собой безусловное обязательство об уплате денежной суммы в определенный срок. К сроку погашения владелец не только возвращает себе деньги, но и получает определенный доход. Вексель дает право его держателю требовать уплаты денежной суммы, обозначенной на нем. Невыполнение обязательств предприятия по своему векселю может иметь самые серьезные последствия, вплоть до ликвидации предприятия.

Разновидностей векселей много. Это — простой, обеспеченный, переводной вексель (тратта), вексель на предъявителя и др.

ДЕПОЗИТНЫЕ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ СЕРТИФИКАТЫ — это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение депозита. Депозиты бывают до востребования и срочными. Сберегательный сертификат может быть выдан только физическому лицу, депозитный юридическому.

Банк, принявший на хранение деньги гражданина (физического лица), дает ему в обмен на них не именную сберкнижку, а ценную бумагу на предъявителя, в которой обозначена сумма вклада и процент дохода, получаемый по истечении срока депозита, либо при предъявлении сберегательного сертификата.

СЕРТИФИКАТЫ — это свидетельство о владении чем-либо — акциями, материальными ценностями, квадратными метрами жилья и т.д. Подобно другим ценным бумагам, сертификаты обращаются на рынке, они могут быть предъявлены либо к оплате, либо обменены на то, свидетельством чего они являются. Так, например, сахарные сертификаты, жилищные и др.

2. Что такое дивиденды, каков порядок их выплаты и
какие налоги при этом удерживаются?

Дивиденд — это часть чистой прибыли акционерного общества, распределяемая между акционерами пропорционально числу акций, которыми они владеют. Так как основным источником выплаты дивидендов является чистая прибыль АО (прибыль после уплаты налогов), то по величине дивидендов, как правило, можно судить об эффективности работы этого предприятия.

Дивиденды могут выплачиваться раз в квартал, раз в полгода, раз в год. Промежуточный дивиденд (при квартальных и полугодовых выплатах) объявляется Советом директоров АО. Размер окончательного размера дивидендов за год принимается общим собранием акционеров, но он не может быть больше рекомендованного Советом директоров (может быть только уменьшен).

Акционерному обществу запрещено объявлять и выплачивать дивиденды, если оно неплатежеспособно или может стать таковым после выплаты дивидендов.

Выплата дивидендов по обыкновенным акциям не является обязательством перед акционерами. Однако, если размер дивидендов объявлен АО, то акционеры вправе требовать их выплаты через суд. В случае отказа АО и после этого выплачивать объявленные дивиденды, акционерное общество в судебном порядке признается неплатежеспособным и подлежит ликвидации. Акционеры смогут получить возмещение в виде части имущества АО, которое остается после возмещения расходов по ликвидации общества, уплаты налогов в бюджет, расчетов с кредиторами.

Дивиденды выплачиваются, как правило, в денежной форме, но могут быть также выплачены акциями, облигациями или товарами.

Дивиденды исчисляются от номинальной стоимости акции, а не от той, по которой ее приобрели. При первичном размещении акций (т.е. продаже их первым владельцам) в первый год выпуска дивиденды выплачиваются пропорционально времени фактического нахождения ценной бумаги в обращении.

Налоговая система России предусматривает различные ставки налога на доходы от владения ценными бумагами для организаций (кроме банков) — 15 %, для банков — 18 %, для физических лиц — по ставкам подоходного налога (12 % до 5 млн. и т.д.).

3. Чем характеризуется рынок ценных бумаг?

Рынок ценных бумаг позволяет пустить временно свободные деньги в финансовый оборот, заставить их делать новые деньги и приносить доход несоизмеримо больший, чем при других способах.

Покупка ценных бумаг называется инвестированием. При этом покупатель является инвестором, а лицо, выпускающее ценные бумаги и несущее по ним определенные обязательства, называется эмитентом.

Весь рынок ценных бумаг в любой стране делится на два сектора это так называемый уличный (неорганизованный) рынок и биржевой (организованный) рынок.

На уличном рынке обращение (покупка и продажа) ценных бумаг слабо регулируется какими-либо правилами (кроме общепринятых и изложенных в законах). Это рынок ненадежных ценных бумаг.

На биржевом рынке действуют определенные правила покупки и продажи ценных бумаг, позволяющие защитить права инвесторов. На этот рынок допускаются прежде всего ценные бумаги, прошедшие экономическую экспертизу специалистов.

Если финансовое положение эмитента неустойчиво, то несмотря на дорогостоящую рекламную компанию, его ценные бумаги не попадут на солидную фондовую биржу. Для этого на фондовых биржах существует процедура допуска ценных бумаг к торговле, которая именуется листинг.

Рынок бумаг — очень сложная финансовая сфера. Разобраться в ней под силу только опытным профессионалам, которые контролируются государством. Это прежде всего брокерские фирмы, инвестиционные компании, которые способны отследить конъюнктуру финансового рынка, дать грамотную консультацию на покупку или продажу ценных бумаг.

4. Что такое опцион и опционный контракт?

На русский язык слово «опцион» переводится как «выбор». Применительно к фондовому рынку данный термин означает прежде всего право совершить ту или иную операцию или отказаться от ее исполнения. Такое право предоставляется одним инвестором другому за определенное вознаграждение, которое называется премией.

В положении об акционерных обществах данное понятие имеет следующее конкретное содержание. Это право общества предоставить своим работникам возможность купить определенное число акций на льготных условиях. Согласно данному положению общество может по выбору вознаграждать своих работников денежными суммами или акциями.

В современной отечественной практике опцион также понимается как право приобрести акции какой-либо компании, которое продается вкладчику за отдельную плату. В этом случае вначале покупается сам опцион, а уже потом инвестор покупает бумагу. Такой прием позволяет эмитенту фактически продать акцию по цене выше номинала.

Опционный контракт — это производная ценная бумага, в основе которой лежит хорошо развитый и ликвидный вторичный рынок акций и облигаций.

Такие сделки обычно возможны лишь после того, как компании докажут свою конкурентоспособность и финансовую устойчивость.

Все опционы можно подразделить на три категории: опционы с выигрышем, опцион без выигрыша, опционы с проигрышем. Опцион с выигрышем — это такой опцион, который в случае его немедленного исполнения принесет инвестору прибыль. Опцион без выигрыша — опцион, который в случае немедленного исполнения выразится в нулевом притоке средств для держателя. Опцион с проигрышем — опцион, который в случае его немедленного исполнения приведет к финансовым потерям для инвестора.

В современных условиях сделки с опционами составляют самостоятельную сферу деятельности на фондовом рынке. Созданы и функционируют специальные биржи опционов.

5. Каков порядок удержания подоходного налога с доходов
физических лиц, полученных от использования ценных бумаг?

Порядок налогообложения данных доходов разъяснен в пункте 8 письма ГНС РФ N НП-4-01/196Н от 8 декабря 1993 года «О некоторых вопросах налогообложения, возникающих в связи с использованием ценных бумаг», зарегистрированного Министерством юстиции РФ (письмо прилагается).

Доходы, получаемые физическими лицами в виде процентов или дивидендов по акциям и иным ценным бумагам (кроме сберегательных сертификатов), подлежат налогообложению у источника выплаты этих доходов. Банки и иные предприятия и организации, выплачивающие дивиденды и проценты, обязаны сообщать в соответствующие налоговые органы сведения о таких доходах и удержанных суммах подоходного налога, подлежащих включению в налоговую декларацию.

Доходы физических лиц по сберегательным сертификатам, в соответствии с подпунктом «н» пункта I статьи 3 Закона Российской Федерации «О подоходном налоге с физических лиц», подоходным налогом не облагаются.

Доходы, получаемые гражданами в течение года от продажи принадлежащих им ценных бумаг, включаются в состав совокупного налогооблагаемого дохода с соблюдением условий, предусмотренных подпунктом «т» пункта I статьи 3 Закона РФ «О подоходном налоге с физических лиц», т.е. из суммы, полученной от реализации ценных бумаг, исключается сумма пятидесятикратного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда МРОТ и далее обложение происходит на общих основаниях.

Пример: Ценная бумага продана физическим лицом в ноябре 1994 года, когда МРОТ с 1 июля по ноябрь составлял 20500 рублей (а в январе-июне 1994 г. — 14620 руб.).

Расчет необлагаемого подоходным налогом пятидесятикратного МРОТ при продаже ценных бумаг, принадлежащих физическому лицу на правах собственности, будет следующим:

(14620 х 6) + (20500 х 6)
————————— х 50 = 878000 руб.
12

Администрация муниципального образования Тбилисский район

официальный сайт

  • Главная
  • Район
  • Совет МО
  • ТИК, ОИК
  • Открытые данные
  • Администрация
  • Руководители
  • Документы
  • Антикоррупция
  • Обращения
  • Новости Тбилисского района
  • Анонсы событий
  • Информационные сообщения
  • Развитие и благоустройство населенных пунктов
  • Мероприятия. Проекты. Новости
  • КАРАНТИН. Меры социальной поддержки для граждан

Классификация ценных бумаг

  • Главная
  • >
  • Информация о государственном органе
  • >
  • Актуальная информация
  • >
  • Мероприятия. Проекты. Новости
  • >
  • Фондовый рынок

Ценная бумага — это финансовое средство, дающее заимодавцу (инвестору) обеспеченное законом право получать в будущем определенный доход в установленном порядке.

Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации, ценная бумага — это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах. К ценным бумагам относятся денежные и товарные документы, объединяемые общим признаком — необходимостью предъявления для реализации выраженных в них имущественных прав (чеки, коносаменты).

Финансовый рынок, в основном, служит для того, чтобы с его помощью сектор предпринимателей, государство и участники внешнеэкономической деятельности могли получать заемные средства.

Рынок ценных бумаг является составной частью финансового рынка и существует для обеспечения сделок по продаже и покупке пенных бумаг. Он позволяет ускорить переход капитала от денежной к производительной форме. На рынке ценных бумаг происходит перераспределение капиталов между отраслями и сферами экономики, между территориями и странами, между различными слоями населения.

Ценные бумаги обладают следующими свойствами:

-ценная бумага свидетельствует о праве собственности на капитал (акции);

-ценная бумага отражает отношения займа между инвестором (покупателем ценной бумаги) и эмитентом этой бумаг;

-ценная бумага дает право на получение некоторой доли дохода эмитента;

-ценные бумаги в виде акций дают право на участие в управлении акционерным обществом;

-ценные бумаги дают право на получение доли в имуществе предприятия при его ликвидации.

Выделяют еще одно, основное свойство ценной бумаги — ее способность служить предметом купли-продажи на фондовом рынке, потому что ценные бумаги свободно или с некоторыми ограничениями обращаются на рынке, обеспечивая перелив капитала от одного эмитента к другому, а также извлечение дохода от прироста курсовой стоимости, выполнение залоговой функции при получении кредита и т. д. Способность обращения отличает ценную бумагу от других финансовых документов.

Классификация ценных бумаг может быть осуществлена по различным критериям, т.е. деление ценных бумаг на виды и группы по определенным признакам, которые им присущи.

В зависимости от того, какие признаки положены в основу классификации, ценные бумаги можно подразделить на разные группы и виды.

Существующие и современной мировой практике ценные бумаги делятся на два больших класса:

I класс — основные ценные бумаги;

II класс — производные ценные бумаги.

Основные ценные бумаги — это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив (товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы).

Основные ценные бумаги подразделяются на две подгруппы: первичные и вторичные ценные бумаги.

Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Эго акции, облигации, векселя, закладные.

Вторичные ценные бумаги — это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг или, другими словами, это ценные бумаги на сами ценные бумаги. Например, варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки.

Производная ценная бумага — это бездокументарная форма выражения имущественного права обязательств, возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива. К производным ценным бумагам относят фьючерсные контракты; товарные, валютные, процентные, индексные и свободно обращающиеся опционы.

Классификационные признаки ценных бумаг:

Виды ценных бумаг

Бумажные или документарные

Безбумажные и бездокументарные

Государственные ценные бумаги

Негосударственные ценные бумаги

Рыночные или свободнообращающиеся

Безрисковые и малорисковые

Форма вложения средств

Экономическая сущность (виды прав)

В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации на фондовом рынке России допущены к обращению следующие виды ценных бумаг:

-банковские сберегательные книжки на предъявителя;

-коносаменты — ценные бумаги, выражающие право собственности на конкретный указанный в них товар;

-приватизационные ценные бумаги;

-другие ценные бумаги, которые законом о ценных бумагах могут быть отнесены к числу таковых.

Кроме рассмотренных выше ценных бумаг предусмотрены дополнительные финансовые инструменты, которые могут быть предъявлены к публичному размещению:

После процесса становления паевых инвестиционных фондов в обращение на российском фондовом рынке вышла новая ценная бумага — инвестиционный пай.

Основными видами ценных бумаг с точки зрения их экономической сущности или видов прав владельца являются: акция, облигация, банковский сертификат, вексель, коносамент.

Акция – это долевая ценная бумага, которая свидетельствует о внесении определенной суммы (пая) в капитал акционерного общества (АО), дает право на долю имущества общества в случае его ликвидации и право на получение дохода, называемого дивидендом.

Владелец акции (акционер) является совладельцем акционерного общества. Акционер может передать (продать, подарить) свои акции или их часть другому лицу. К новому акционеру переходят все права бывшего акционера.

Акция не имеет определенного срока обращения, т.е. является бессрочной. Она неделима, но может принадлежать нескольким лицам на правах общей собственности.

Акции, эмитируемые акционерным обществам, классифицируются на обыкновенные и привилегированные, именные и на предъявителя.

Обыкновенные акции являются самым распространенным видом акции. Держатели их имеют следующие права:

— право голоса на собрании акционеров (1 акция – 1 голос);

— право передачи акции другому лицу;

— преимущественное право купить акции дополнительных выпусков;

— право на получение дивидендов;

— право на получение доли имущества АО в случае его ликвидации.

Так как владельцы обычных акций участвуют в распределении прибыли АО только после выплат по привилегированным акциям, выплата дивидендов по обыкновенным акциям гарантируется. Все зависит от итогов коммерческой деятельности и суммы полученной прибыли.

Привилегированные акции не дают права голоса на общем собрании акционеров. Их владельцы имеют преимущества перед владельцами обыкновенных акций при распределении прибыли и имущества в случае ликвидации общества. Доля уставного капитала АО, представленная привилегированными акциями, не должна превышать 25%. Привилегированные акции имеют фиксированный дивиденд, размер которого определяется при их выпуске. Расчеты с владельцами привилегированных акций производятся, в первую очередь, до расчетов с держателями обыкновенных акций.

В соответствии с действующим законодательством РФ АО имеют право выпускать только именные акции. Их владельцы только физические лица; в каждой указываются фамилия, имя и отчество владельца, их передача осуществляется при помощи нотариуса.

Именные акции требуют для передачи другому лицу передаточной надписи, в противном случае они теряют силу и дивиденды по ним не начисляются.

Акции на предъявителя – в них не указывается конкретный владелец акции, они принадлежат юридическим лицам и свободно обращаются без какого-либо дополнительного оформления. Однако, несмотря на упрощенный процесс обращения таких акций, они не получили распространения в связи с существенными затруднениями в управлении собственностью АО при их использовании.

Наличие неконтролируемого процесса движения акционерного капитала при отсутствии обязательной регистрации сделок купли – продажи акций на предъявителя может повлечь крайне негативные последствия, поэтому акции на предъявителя не применяются не только в России, но и в мировой практике акционерного дела.

Акции в нашей стране также могут существовать в виде записей на счетах. Счета, предназначенные для хранения акций, называются «счетами депо». Владелец безналичных акций может не иметь никакого документа кроме обычной выписки из регистрационного реестра. Безналичные акции существуют только в виде записей на счетах, но при этом права их владельцев защищены намного надежнее, чем при бумажной форме выпуска. Безналичную акцию нельзя подделать. Она гарантирует владельцу максимальную ликвидность, т. е. возможность продать или купить с минимальными издержками и быстро оформить сделку.

В процессе экономических реформ в России появились специфические привилегированные акции: типа А и типа Б. Привилегированные акции типа А выпускались при создании открытых акционерных обществ, они предназначались для работников преобразуемых предприятий, которые получали их бесплатно. Эти акции дают право владельцам присутствовать на ежегодных собраниях акционеров, вносить предло­жения по обсуждаемым вопросам, но не дают право голоса. Владельцы этих акций могут продавать их свободно. Привилегированные акции типа Б выпускались в счет доли уставного капитала, принадлежащей фонду имущества, т. е. владельцем таких акций становился фонд имущества, который получал их бесплатно. Держатель таких акций не имеет право голоса, хотя может присутствовать на собраниях акционеров.

Правительство РФ и Госкомитет по управлению имуществом могут принять решение о выпуске «золотой акции». «Золотая акция» предоставляет ее владельцу право «вето» при принятии собранием акционеров следующих решений:

— внесении изменений и дополнений в Устав АО;

— реорганизация и ликвидация АО;

— участие АО в других предприятиях;

— передача АО в залог или аренду;

— продажа АО или отчуждение его имущества другими способами. Такое право дается на срок до трех лет.

Классификацию видов акций можно представить в следующем виде:

Депозитный сертификат — что это

Среди услуг, которые сегодня предлагают российские коммерческие банки, широкое распространение получает выдача депозитных сертификатов. Этот банковский продукт является относительно новым на отечественном банковском рынке, однако популярность его неуклонно растёт.

Далее читайте всё о депозитных сертификатах.

  • Что это депозитный сертификат?
  • Депозит, депозитный и сберегательный сертификаты: в чём разница?
  • Разновидности депозитных сертификатов
  • Преимущества и недостатки
  • Практика внедрения депозитных сертификатов в России

Что это депозитный сертификат?

Депозитный сертификат – одна из разновидностей ценных бумаг, которые выпускают и выдают своим клиентам (юридическим лицам) коммерческие банки.

Данный сертификат является документом, подтверждающим и удостоверяющим факт и сумму внесённого в банк вклада и право держателя на получение суммы с процентами по завершении установленного срока. Документ подтверждает право вкладчика на получение указанной в нём суммы. Средства можно получить в любом отделении банка, выдавшего данное свидетельство.

Выпуск и выдача депозитных сертификатов регламентируется на законодательном уровне статьёй 844 ГК РФ.

Важно! Депозитный сертификат не может являться платёжным средством при расчётах за товары или услуги.

В России подобными сертификатами пользуются различные предприятия, желающие временно разместить свободные активы и получить доход на свой капитал. Документ можно приобрести как за наличные банкноты, так и за счёт средств, размещённых на вкладе клиента банка.

Депозит, депозитный и сберегательный сертификаты: в чём разница?

Депозитный и сберегательный сертификат – понятия схожие, но не взаимозаменяемые. Разница между этими бумагами лишь в том, что депозитные сертификаты предлагаются юридическим лицам (предприятиям, организациям), а сберегательные — предназначены для обслуживания физлиц. Условия обращения обоих сертификатов ничем не отличаются. Оба документа могут быть приобретены в любое время, пока период их действия не окончен, а проценты по обоим сертификатам начисляются с момента их покупки.

Общие свойства депозитных и сберегательных сертификатов:

  • являются ценными бумагами;
  • выпускаются только банками;
  • регулируются банковским законодательством;
  • выпускаются в документарной форме;
  • подразумевают переход прав иным лицам;
  • не могут являться расчётным и платёжным инструментом за товары и услуги;
  • выдаются только резидентам РФ.

Не стоит путать также понятия «депозит» и «депозитный сертификат». Основное их отличие кроется в том, что сертификат считается ценной бумагой, которая одновременно является и активом. Депозит представляет собой простой договор между банковской организацией и предприятием. При оформлении сертификатов происходит трансформация активов: вместо ликвидных денежных средств организация получает депозитные сертификаты.

Ещё одна особенность этого документа в том, что он не снижает ликвидность, поскольку предприятие может продать сертификат, который, как любая ценная бумага, способен перепродаваться и вращаться на рынке ценных бумаг.

Разновидности депозитных сертификатов

Существует 2 их вида:

  • Именные: выплата производится только тому юрлицу, которое указано в сертификате в качестве вкладчика. В этом случае передача прав на данный вклад другому юрлицу осуществляется через процедуру цессии (уступки).
  • На предъявителя: выплата производится лицу, предъявившему в банке сертификаты. Такие сертификаты не подпадают под действие государственной гарантии вкладов.

Обратите внимание! Сертификаты на предъявителя обладают меньшей доходностью, чем именные.

Преимущества и недостатки

Для чего нужны депозитные сертификаты? Удобство их приобретения состоит в том, что данный сертификат объединяет в себе особенности банковского вклада и ценной бумаги. Процентная ставка всегда является фиксированной и выдаётся клиенту в момент погашения. Сертификат можно передать или уступить, подарить иди завещать другому лицу. Если эта ценная бумага оформлена на предъявителя, то никаких дополнительных действий, кроме получения сертификата, не потребуется.

Для именного же сертификата в случае передачи прав нужно будет провести процедуру цессии (уступки требования). Ещё одно преимущество — сертификаты можно предоставить в залог при оформлении кредита, а сам документ в этом случае передаётся на хранение в банк. Кроме того, сертификат можно брать с собой в продолжительную поездку вместо наличных денег.

А теперь немного о минусах приобретения депозитного сертификата:

  • Подобные документы не введены в систему страхования вкладов.
  • Если депозитный сертификат оформлен на предъявителя, то за его сохранностью придётся так же тщательно следить, как и за наличными средствами. Он не должен попасть третьим лицам в руки.
  • Начисляемые на сертификат проценты подлежат налогообложению аналогично классическому вкладу. Налог, составляющий обычно около 35%, удерживается банком с владельца сертификата.
  • Первоначальная стоимость сертификата облагается налогом (13%) при смене владельца. Если именной сертификат перешёл к другому лицу в результате дарения или по наследству, то этот человек должен будет уплатить НДФЛ, поскольку является наследником вкладчика.

Задачи, решаемые депозитным сертификатом, кардинально отличаются от задач, решаемых стандартным вкладом. Предприятие может вложить финансовые средства в них, определив срок вложения. В случае необходимости юрлицо вправе продать сертификат даже раньше запланированного срока.

Важно: Депозитный сертификат — это хороший способ временного размещения финансовых средств организации. Во-первых, средства защищены от процессов инфляции, а во-вторых — компания может получить дополнительный доход, а при необходимости — продать сертификат на рынке ценных бумаг.

Практика внедрения депозитных сертификатов в России

В настоящее время депозитные сертификаты предлагают для приобретения и пользования своим клиентам более 25 коммерческих банков РФ.

Российские банковские организации продают депозитные сертификаты в рублях и в валюте. Большей актуальностью пользуются сертификаты на вклады в евро и в долларах, поскольку эти валюты более безопасны в плане инфляции по сравнению с рублём.

Процентные ставки по депозитным сертификатам всегда намного выше, чем по стандартным срочным депозитам, поскольку они не защищены Агентством по страховым вкладам, а это значит, что банк способен предложить более высокие проценты.

Ключевая сложность при покупке депозитного сертификата – это довольно крупные суммы вкладов, из-за чего данный финансовый продукт и позиционируется в основном как услуга для среднего и крупного бизнеса. Банки РФ устанавливают минимальный размер вклада на уровне 100–500 тысяч рублей.

Условия погашения российских банков, как правило, следующие:

  • По окончании срока договора предъявленный депозитный сертификат погашается в полном объёме с полной выплатой процентов по депозиту.
  • При досрочном прерывании договора предъявленный депозитный сертификат погашается в полном объёме, но проценты выплачиваются путём расчёта по ставке, прописанной в сертификате.
  • Процедуру уступки (цессии) некоторые банки проводят бесплатно, другие — взимают дополнительную комиссию за её проведение.
  • Сроки размещения финансовых средств в виде рассматриваемой ценной бумаги составляют от нескольких месяцев до 3 лет. Самыми актуальными на российском фондовом рынке считаются годовые ценные бумаги, сочетающие оптимальный срок и хорошие проценты.

Согласно статистике, наибольшей популярностью пользуются депозитные сертификаты российского Сберегательного банка. Ставка по ним приблизительно равна ставке по депозитным вкладам, а если и превышает, то ненамного. Сбербанк России выпускает исключительно сертификаты «на предъявителя».

Итак, депозитный сертификат – это достаточно надёжный способ инвестирования финансовых средств. Единственное, что здесь очень важно, — подыскать очень надёжный банк-эмитент, поскольку государственной гарантии по этим ценным бумагам нет.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Adblock
detector